Pekiç | E+ | Getty Images
[CK bullet with numbers.]
Hisse senedi piyasasının son yıllardaki etkileyici gidişatı portföyünüzü şişmanlatıyor olabilir, ancak aynı zamanda planladığınız yatırım karışımının dengesini bozmuş da olabilir.
Yapay zeka hisse senedi değerlemeleri bir yandan pazar düşüşü Salı günü, önemli endeksler bu yıl hala yükselişte, Hem yapay zekayla ilgili hem de büyük teknoloji stokları tarafından yönlendiriliyor. Salı günkü kapanışa kadar S&P endeksi yaklaşık %15,1 arttı. Hem Dow hem de Nasdaq yıl boyunca sırasıyla yaklaşık %10,6 ve %20,9 oranında çift haneli kazançlar kaydetti.
Bu sıçramalar, 2023 ve 2024’teki büyük getirilerin hemen ardından geldi. Aslında S&P, Ekim 2022’nin ortasından bu yana yaklaşık %90 arttı. Bu süre zarfında Dow’un kazancı yaklaşık %61 ve Nasdaq’ın kabaca %126’sı oldu. Bazı uzmanlar piyasanın aşırı fiyatlanmış olduğunu düşünüyor – yani düzeltme bekliyorlar bir noktada.
Mali müşavirler, yakın zamanda portföyünüzü yeniden dengelemediyseniz şimdi tam zamanı olduğunu söylüyor. Yeniden dengeleme, amaçlanan varlık tahsisinizi, yani portföyünüzü hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklar arasında nasıl bölüştürdüğünüzü geri yükler.
Başkanı James Armstrong, “Yatırımcılar maruz kaldıkları riske bakmalı, paranın amacını gözden geçirmeli ve ardından portföylerindeki riskli alanları satmalı” dedi. Henry H. Armstrong Ortakları 14. sırada yer alan Pittsburgh’da CNBC’nin Mali Müşaviri 100 bu yılın listesi.
Armstrong, “Özsermayeleri çok fazla olabilir, güvenli varlıkları ise yeterli olmayabilir” dedi.
FOMO’nun ‘tehlikeli bir duruşa’ yol açmasına izin vermeyin
Diyelim ki %60 hisse senedi ve %40 tahvil içeren bir portföy oluşturdunuz. Eğer asla yeniden dengeleme yapmadıysanız, önemli Hisse senedi piyasası getirileri, bu oranın zaman içinde 90:10’a yakın bir seviyede kalmasına yol açabilir; çoğunlukla hisse senetlerine dayalı, daha fazla oynaklık ve risk içeren bir portföy.
Armstrong, “Yukarı doğru kazançları kaçırmaktan korktukları için kaç kişinin özsermaye risklerini azaltmaktan korktuğunu görmek beni şaşırttı ve bu tehlikeli bir duruş” dedi.
Temel olarak, eğer emeklilikteyseniz veya emekliliğe yakınsanız, 20’li veya 30’lu yaşlarındaki emeklilik birikimcilerinin yaptığı gibi uzun süreli bir aşağı piyasadan kurtulmak için zamanınız yok.
“Bir fırsatı kaçırma korkusunun beni bu olasılığa karşı kör etmesine izin vermezdim [of] bir ayı piyasası” dedi. “Güvenli bir yerde biraz paramın olmasını isterdim.”
Armstrong ayrıca portföyünüzün değerindeki %20 veya %30’luk bir düşüşün hayatınızı veya geleceğinizi nasıl etkileyeceğini düşünmenin önemli olduğunu söyledi.
Armstrong, “Eğer bunun bir önemi olacaksa, fiyatlar yüksekken şimdi harekete geçme zamanıdır” dedi. “Masadan biraz para alın ve güvenli bir yere koyun.”
Yeniden dengeleme yatırımcılara nasıl fayda sağlar?
Danışmanlar bir yeniden dengeleme stratejinizin olması ve ona bağlı kalmanız gerektiğini söylüyor.
Columbia, Maryland merkezli sertifikalı bir finansal planlamacı ve Los Angeles Composition Wealth’in kıdemli varlık danışmanı ve ortağı Benjamin Offit, “Yeniden dengeleme, duyguyu ortadan kaldırır. Müşteriyi sistematik bir yaklaşıma sahip olduğu bir konuma getirir” dedi. “Bu onların duygusuzca yüksekten satıp düşükten satın almalarını sağlıyor.”
Yeniden dengeleme aynı zamanda düşük performans gösteren yatırımlar için daha düşük fiyatlar öderken, daha iyi performans gösteren yatırımlardan elde ettiğiniz kazançlardan yararlanmanıza da olanak tanır.
Vergiye tabi bir hesapta tuttuğunuz hisse senetlerini satarsanız, bir yıl veya daha kısa süre boyunca tutulan varlıklardan elde edilen kazançların vergiye tabi olduğunu unutmayın. düzenli gelir vergisi oranları. Bir yıldan uzun süre elde tutulan varlıklardan elde edilen karlar dikkate alınır uzun vadeli kazançlar ve gelirinize bağlı olarak %0, %15 veya %20 vergi oranlarıyla karşı karşıya kalırsınız.
Offit, yeniden dengeleme stratejisine sadık kalabilmenizin vergi planlamasına yardımcı olacağını söyledi. Pozisyonlarınız hedeften çok uzaklaşmadan önce yeniden dengeleme yaparsanız, büyük bir sermaye kazancına maruz kalmayacaksınız, dedi.
Buna karşılık, belirli bir pozisyonda zaman içinde büyük artışlara izin verilmesinin, yüksek yerleşik sermaye kazançları nedeniyle satışı zorlaştırabileceğini ve bunun da büyük bir vergi faturası anlamına gelebileceğini söyledi.
Birçok mali müşavir, portföyünüzü daha sık olmasa da yılda en az bir kez yeniden dengelemenizi önerir.
Armstrong, “Sanırım yılda birkaç kez veya daha fazla riske maruz kalma durumunuza bakın ve para için hedefin ne olduğunu gözden geçirin” dedi.