Warren Buffett, 24 Şubat 2020 Pazartesi günü CNBC’nin “Squawk Box” programında canlı olarak yer alırken, borsa koronavirüs pandemisi korkusuyla açıldığında vadeli işlemler %3’lük bir düşüşe işaret ediyordu.
Ancak Buffett endişeli değildi. Aslında hisse senedi fiyatlarının düşmesinden mutluydu.
BECKY HIZLI: Piyasanın bu sabah neredeyse 800 puanlık düşüş yaşadığından biraz bahsedelim.
WARREN BUFFET: Evet.
BECKY HIZLI: Senin için endişeleniyorum?
WARREN BUFFET: Hayır, aslında bu bizim için iyi.
Demek istediğim, zaman içinde hisse senetlerinin net alıcısıyız. Ve tıpkı net bir gıda alıcısı olduğum gibi, hayatımın geri kalanında da gıda satın almayı umuyorum ve yarın gıda fiyatlarının düşmesini umuyorum.
Yani hisse senetleri düştüğünde hayır, dengede satın alacağız. Ve kim daha yüksek bir fiyattansa daha düşük bir fiyattan satın almayı tercih etmez ki?
İnsanlar bu konuda gerçekten tuhaflar. Demek istediğim, onlar – çoğu insan, dinleyicilerinizin çoğu tasarrufçudur ve bu da onların net alıcı olacakları ve borsanın düşmesini istemeleri gerektiği anlamına gelir. Daha düşük fiyattan satın almak istemeliler.
Ancak hisse senetleri yükselirken kendilerini daha iyi hissettikleri hissine kapıldılar.
2) 06:03 ET
BECKY HIZLI: Bu sabah yaklaşık 818 puanlık düşüşle vadeli işlemlere baktığınızda, sanırım izleyicilerin muhtemelen sizden duymak istediği ilk şey, koronavirüste neler olduğuna dair düşünceleriniz, bunun paniğe kapılmak için bir neden olup olmadığı ve bu konuda endişeleriniz olup olmadığıdır.
WARREN BUFFET: Coronavirüs haberlerinin ötesinde özel düşüncelerim olduğunu bilmiyorum…
Bir işletme satın alıyorsanız, ki hisse senetleri de budur, işletmeler – aslında, insanlar bugün bir hisse senedi değil de bugün bir işletme satın aldığımı söylerlerse daha iyi durumda olacaklar, çünkü bu ona farklı bir bakış açısı kazandırıyor – o zaman muhtemelen bir çiftlik satın alırsanız, bir apartman satın alırsanız, bir işletme satın alırsanız, ona 10, 20 veya 30 yıl boyunca sahip olursunuz.
Ve asıl soru şu: Amerikan işletmelerinin 10 yıllık veya 20 yıllık görünümü son 24 saatte mi yoksa 48 saatte mi değişti?
Ve biz – fark edeceksiniz ki, sahip olduğumuz çoğu işletmenin – kısmen sahibiyiz – American Express, 20 yıldır sahibiyiz; Coca-Cola’ya 40 yıldır sahibiz ama bunlar bizim işimiz. Ve işinizi bugünün manşetlerine göre alıp satmazsınız.
3) 06:05 ET
BECKY HIZLI: Ama eğer bir şeyi potansiyel olarak %10 daha ucuza, belki de bundan daha ucuza alabileceğimi düşünürsem, bir hafta veya bir ay beklersem, belki de oturup beklediğim şey budur.
WARREN BUFFET: Peki, eğer sahip olduğunuzu düşünüyorsanız – eğer haklıysanız inanılmaz derecede zengin olacaksınız (GÜLÜYOR). Tek yapmanız gereken 10 günlük aralıklarla alım yapmaya devam etmek ve 10 günlük tahmininizi yapmaya devam etmek.
Eğer piyasanın ne yapacağını bilseydim, tabii ki —
Ama siz bilmiyorsunuz; kimsenin piyasanın ne yapacağını bildiğini sanmıyorum.
Belirli bir fiyata akıllı bir satın alma işlemi yapıp yapmadığınızı bildiğinizi düşünüyorum.
4) 06:07 ET
WARREN BUFFET: Kesinlikle günlük gazete okuyarak piyasayı tahmin edemezsiniz, orası kesin.
Ve gerçekten yapamazsınız; beni dinleyerek piyasayı kesinlikle tahmin edemezsiniz.
5) 06:46 ET
BECKY HIZLI: Yeni uyanan ve bu sabahki satış dalgası hakkında ne düşündüğünüzü bilmek isteyen insanlar için – sabah Dow’un 700, 800 puan düşüşünü görmek için – böyle bir şey gördüğünüzde tepkiniz ne olur?
WARREN BUFFETT: Benim tepkim hisse senedi satın almayı sevdiğim yönünde. Yani kimsenin kötülüğünü istemiyorum ama bu hoşuma gidiyor; eğer bana daha ucuza satmak istiyorlarsa bunu tercih ederim. (Gülüyor)
Yani, eğer bu kabaca %3’lük bir düşüşse, hayatım boyunca kaç tane %3’lük düşüş yaşadım bilmiyorum ama bunlardan çok vardı.
Ve aslında satın almaman gereken bir şey aklıma gelmiyor.
Bu, hisse senetlerinin gelecek hafta, gelecek ay veya gelecek yıl yükseleceği veya düşeceği anlamına gelmiyor.
Ama eğer bir şey varsa, eğer Amerikan işletmelerine sahip olmak istiyorsanız, %3 daha ucuza satın alma şansınız var.
BECKY HIZLI: Bu, Berkshire’ın bugün hisse senedi satın alacağı anlamına mı geliyor?
WARREN BUFFETT: Kesinlikle satmayacağız. Ve evet, kolayca bir şeyler satın alabiliriz elbette.
6) 08:02 ET
BECKY HIZLI: Warren, bu sabah koronavirüs hakkında konuştuk ama artık ülke çapında uyanıp bu saatte programa katılan insanlar var, o yüzden belki de bu konuyu tekrar ele almalıyız.
Piyasalar 750 puan düşüş gösterirken… nasıl uyanıp bunu okuyup derinlemesine düşünürsünüz?
WARREN BUFFET: Sanmıyorum — yatırımlarımızda hiçbir fark yaratmıyor. Yani her gün iyi ya da kötü bir haber çıkacak.
Aslında geriye dönüp son 50 yılın tüm gazetelerini okursanız, muhtemelen çoğunun -manşetlerin- kötü olma eğiliminde olduğunu görürsünüz.
Ancak ekonomiye ne olduğuna bakarsanız, olanların çoğunun son derece iyi olduğunu görürsünüz. Demek istediğim, zamanla olacaklar inanılmaz.
Yani biri gelip bana küresel büyüme oranının yüzde onda biri yerine yüzde 1 düşeceğini söylese, eğer bu işin hoşuna giderse ve fiyatı beğenirsem yine de hisse senedi satın alırım – ve bugünkü fiyatı geçen Cuma’dan daha iyi severim.
7) 08:59 ET
BECKY HIZLI: Sizi bırakmadan önce, bu sabah tekrar vadeli işlemlere dönelim çünkü şu anda Dow’un yaklaşık 100 veya 830 puanlık bir düşüşle açılacağı belirtiliyor. Coronavirüs ve bunun ne anlama geldiğine ilişkin endişelerde yine zayıflık.
Bugün dışarı çıkıp borsaya bakıp ne yapacağınıza karar verirken nasıl bir zihniyete sahipsiniz?
WARREN BUFFET: 20 veya 30 yıllığına sahip olacağımız işletmeleri satın alıyoruz. Tamamını alıyoruz, parça parça alıyoruz. Kısmen satın aldığımızda bunlara hisse senedi denir.
Ve 20 ve 30 yıllık görünümün koronavirüs nedeniyle değişmediğini düşünüyoruz.