İşte Club Mailbag e-posta adresimizvestingclubmailbag@cnbc.com — sorularınızı doğrudan Jim Cramer ve onun analist ekibine göndermeniz için. Kişisel yatırım tavsiyesi sunamıyoruz. Portföydeki veya ilgili sektörlerdeki yatırım süreci veya hisse senetleri hakkında yalnızca daha genel soruları ele alacağız. Bu haftanın sorusu: “Ticaret” ile “yatırım” arasındaki fark nedir? Teşekkür ederim. — Robert M Harika bir soru ve yeni yıla girerken kesinlikle tüm üyelerin dikkate alması gereken bir soru. Kısa cevap zaman ufkudur. Ticaret genellikle hızlı bir getiri elde etmek amacıyla bir hisse senedini alıp satmak için kısa bir pencereyi içerir. Yatırım ise aksine, bir şirketin hisselerine daha uzun bir süre boyunca, genellikle üç aylık veya yıllar boyunca sahip olmakla ilgilidir. Ancak başka, daha ince farklar da var. Her gün yaptığımız ve savunduğumuz yatırım zihniyetiyle başlayalım (bu, Kulübün adında da var). Bir yatırımcı olarak borsaya yaklaşımınız, potansiyel bir işletme sahibinin yaklaşımıdır. Zaman içinde kazancınızı artıracak bir şirkette bir pozisyon almayı ve bu pozisyonu oluşturmayı düşünüyorsunuz. Bu, zaman içinde getiri elde etmeye devam edeceklerini bilerek, her yıl farklı döngüler ve ters rüzgarlar boyunca ayakta kaldıklarını görebileceğiniz şirketleri hedeflemek anlamına gelir. Tartışmasız tüm zamanların en başarılı yatırımcısı Warren Buffett’ın bir zamanlar söylediği gibi: “En sevdiğimiz elde tutma süresi sonsuza kadardır.” Bu felsefeden dolayı, yatırımcılar aylar ve yıllar boyunca pozisyonlar oluşturmaya ve oluşturmaya ve genel portföy içindeki çeşitliliği yönetmek için gerektiği kadar düzeltmeye çalışırlar. İsimdeki herhangi bir zayıflık, yatırımcının daha iyi bir fiyata daha fazla hisse satın almasına olanak tanır. Buradaki fikir, pozisyonu oluşturmak için kısa vadeli volatilite nöbetlerini kendi avantajınıza kullanmaktır. Yakın vadeli katalizörler mükemmeldir ancak asıl odak noktası uzun vadeli büyümedir. Yatırım Çeyrekler ve yıllar bazında ölçülen daha uzun zaman ufukları Katalizörler faydalıdır, ancak odak, hisse senedi fiyatını daha yükseğe çıkaracak olan uzun vadeli kazanç büyümesidir Zaman içinde yavaş yavaş pozisyonlar oluşturur Büyüme potansiyelini tahmin etmeye yardımcı olmak için temel analizlere büyük ölçüde güvenir Oynaklık, hisseleri oluşturmak veya azaltmak için bir fırsattır Bunun aksine, tüccarlar, günlük bir tüccar için genellikle dakikalar ila saatler veya hızlı bir tüccar için günler ila haftalar içinde hızlı alım-satım kararları vermek için kısa vadeli katalizörlere güvenirler. Bu katalizör doğası gereği temel (ilaç deneme sonuçları veya mahkeme kararı gibi) veya teknik (grafik üzerinde olumlu bir düzenin oluşması gibi) olabilir. Teknik konularda işlem yapan biri şirketin ne yaptığını bile bilmiyor olabilir ve ticaretin önemli bir destek seviyesinden sıçrayan bir hisse senedine dayalı olup olmadığını muhtemelen umursamayacaktır. Bir tüccar, maddi stok hareketini tek bir yöne yönlendirebilecek ve hızlı kar elde edilmesini mümkün kılacak kısa vadeli bir katalizör belirlemek istiyor. Bu nedenle, yatırımcılar bir pozisyona ilişkin dolar maliyeti ortalaması ile ilgilenmiyorlar; genellikle tek bir satın alma işlemiyle hızlı bir şekilde tam pozisyon almayı hedeflerler. Güncel bir manşetten kar elde etmek veya teknik bir kalıpla oynamak isteyen bir günlük tüccar, gün sonunda tüm riskleri kapatacak ve zaman içinde birikebilecek küçük günlük getiriler yaratacaktır. Bu nedenle volatilite yatırımcının dostu olabileceği gibi yatırımcının da dostu değildir. Yatırımcılar düşüşü bir fırsat olarak görebilirken, bir trader için yanlış yönde bir hareket başarısız bir ticaret anlamına gelir ve kayıpların mümkün olan en kısa sürede kesilmesi gerekir. Bu nedenle, tüccarlar sıklıkla, temel hisse senedinden yararlanırken kayıpları sınırlayabilen ve böylece onları temel hisse senedindeki hareketlere karşı çok daha duyarlı hale getiren opsiyonlar gibi türev menkul kıymetleri kullanır. Ticaret Daha kısa zaman aralıkları genellikle dakika, saat, gün veya hafta olarak ölçülür. Katalizörler bir zorunluluktur ve ticaretin gerekçesini sağlarlar. Hisse senedini harekete geçirecek önemli olayın önüne geçmek için hissenin tamamını bir kerede satın alın. Kararları yönlendirmek için büyük ölçüde teknik analize güvenir. Volatilite genellikle bir risktir. Kulüp olarak odak noktamız yatırım olsa da, bazı üyelerin ara sıra ticaret yapmak isteyebileceğinin de farkındayız. Bunu yaparsanız, Jim Cramer’in temel kurallarından birine bağlı kalmanızı öneririz: bir ticareti asla bir yatırıma dönüştürmeyin; bu, eğer ticaret sizin lehinize sonuçlanmazsa, zararı üstlenip yolunuza devam etmeniz gerektiği anlamına gelir. Hisse senedini düşerken satın alarak ortalamayı düşürmeye çalışmayın, adı bir ticaret için iyi olmasa da iyi bir yatırım olacağına kendinizi ikna edin. Jim’in yıllar önce “Mad Money”de işaret ettiği gibi, “Yatırım yaparken aşağı alım yaparım. Eğer hisse senedini işlem yapma nedenim işe yaramıyorsa, işlem yaparken kayıplarımı hemen keserim.” Ticarette şansını denemek isteyen herkes aynısını yapmalıdır. (INJim Cramer’s Charitable Trust hisselerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.