Yapay zeka altyapı hisseleri Lumentum, Celestica ve Seagate, Nvidia 2025’i geride bıraktı

Nvidia Yapay zeka patlamasının en büyük altyapı kazananı oldu ve değeri 2022’nin sonundan bu yana neredeyse on üç kat artarak 4,6 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaştı.

Nvidia’nın yükselişi 2025’te devam ederken, diğer yapay zeka veri merkezi oyunlarına yatırım yapan yatırımcılar son 12 ayda çok daha fazla para kazandı.

En büyük teknoloji şirketlerinden dördü kolektif harcamaları öngörüyor 380 milyar dolar Bu yıl veri merkezi ve altyapı inşası ile ilgili beklentiler takip etti. arttırmak Önümüzdeki yıllarda Wall Street, karşılığını almaya hazır çeşitli satıcılara para akıttı.

Bellek, depolama, fiber optik kablolar, merkezi işlemciler ve diğer kurumsal donanım üreticileri, bu yıl yapay zeka çılgınlığının yarattığı heyecanın etkisiyle hızla değer kazandı.

Hisse senedi fiyatlarına yüksek beklentiler eklendiğinden, yatırımcılar 2026’da bu beş şirketi yakından inceleyecek.

LumentumMerkezi San Jose, California’da bulunan şirket, fiber optik kablolar için gerekli anahtarlar, alıcı-vericiler ve diğer optik lazer tabanlı parçaları üretiyor. Müşteriler genellikle telekomünikasyon taşıyıcıları ve cihaz üreticileridir. ElmaDaha önce FaceID sensöründe Lumentum parçalarını kullanan şirket.

Ancak yapay zeka sunucularının da çok sayıda optik bağlantıya ihtiyacı var. Bir raftaki her grafik işlem biriminin diğer tüm GPU’lara bağlanması gerekir. Gelecekteki yapay zeka sistemlerinin ölçeği büyüyecek ve bu da raftan rafa optik bağlantılar gerektirecektir. Sonunda tüm veri merkezlerinin fiber optik bağlantılarla birbirine bağlanması gerekecek.

Lumentum’un hisse fiyatı bu yıl %361 oranında artarak şirketin piyasa değerini 27 milyar doların üzerine çıkardı. Satışlar son çeyrekte bir önceki yıla göre %58 artışla 533 milyon dolara yükseldi.

Lumentum CEO’su Michael Hurlston, Kasım ayında yapılan bir kazanç açıklamasında, “Büyümemiz, veri merkezlerindeki lazer çiplerimizi ve optik alıcı-vericilerimizi kapsayan yapay zeka talebinin yanı sıra bunları birbirine bağlayan uzun mesafeli ağlardan destek alıyor” dedi. Şirketin satışlarının %60’ının artık bulut ve yapay zeka altyapısından geldiğini söyledi.

Haziran ayında sona eren mali yıl için gelirin %58 oranında artması bekleniyor, ancak LSEG’e göre analistler önümüzdeki iki yılda büyümenin %32 ve %15’e doğru yavaşlayacağını öngörüyor.

Batı Dijital üç büyük sabit disk üreticisinden biridir ve Seagate ve Toshiba. 55 yıllık şirketin hisseleri bu yıl yüzde 296 arttı.

Yapay zeka şirketleri, bilgi işlem gücüne ek olarak uygulamaları ve diğer verileri depolamak için giderek artan miktarda alana ihtiyaç duyuyor. Kısacası veri merkezlerinin sabit disklere ihtiyacı var.

Western Digital, verileri depolamak için çip kullanan katı hal sabit diskleri üretirken, şirket terabaytlarca veya daha fazla veri depolamak için dönen diskleri kullanan sabit disk sürücüleri ile tanınıyor.

CEO Irving Tan Ekim ayında bir kazanç çağrısında “Veri yapay zekaya güç veren yakıttır ve en güvenilir, ölçeklenebilir ve uygun maliyetli veri depolama çözümünü sağlayan da HDD’lerdir” dedi. 7 milyar görüntüyü analiz eden yapay zeka kullanan bir hastane örneğini verdi.

Son çeyrekte gelir %27 artışla 2,82 milyar dolara yükseldi. Şirket, yapay zeka şirketlerinin daha büyük, daha pahalı sabit disklere ihtiyaç duyması nedeniyle veri merkezleri için daha fazla depolama alanı satmanın karlılığı artıracağını söylüyor.

Gelirin 2026 mali yılında yaklaşık %23 artması, büyümenin ise 2027’de %13’e yavaşlaması bekleniyor.

Şubat ayında Western Digital, flash işini sonlandırdı. SandiskŞu anda yaklaşık 35 milyar dolarlık bir piyasa değeri var, bu da Western Digital’in değerinin yarısından fazlası.

Mikron Samsung ve SK Hynix ile birlikte üç büyük bellek üreticisinden biri, ancak merkezi ABD’de bulunan tek üretici

Yapay zeka sunucuları, devasa yapay zeka modellerini depolamak ve işlemek için çok fazla belleğe ihtiyaç duyar. Nvidia’dan çipler veya Gelişmiş Mikro Cihazlar yüksek bant genişlikli bellek olarak adlandırılan gigabaytlarca en gelişmiş bellekle birlikte gelir. Çip üreticileri tüm bellek üretim kapasitesini alıyor, bu da dünya çapında bir kıtlığa yol açıyor ve fiyatların yükselmesine neden oluyor.

Micron geçen haftaki üç aylık raporunda Wall Street’in satış ve kazanç tahminlerini boşa çıkardı ve hisse senedi şu anda yıl için %228 artış gösterdi.

Micron’un işletme şefi Sumit Sadana, şirketin hafıza çiplerinin “fazlasıyla satıldığını” söyledi. Aralık ayında yapay zekaya yönelik arzdan tasarruf etmek için tüketici odaklı bellek hattını ve katı hal sürücülerini bile kapattı.

Morgan Stanley’den analistler Aralık ayındaki bir notta, Micron’un sonuçlarının Nvidia dışında “ABD yarı ürün endüstrisi tarihindeki” en iyi gelir ve kâr artışını gösterdiğini söyledi.

LSEG’ye göre, gelirin Ağustos ayında sona eren yılda neredeyse iki katına çıkması, ardından 2027 mali yılında dramatik bir şekilde %24’e, 2028’de ise %1’in altına düşmesi bekleniyor.

SeagateWestern Digital’den dokuz yıl sonra kurulan , aynı zamanda artan depolama talebinden de yararlanıyor. Hisse senedi bu yıl %228 arttı.

Şirketin 3 Ekim’de sona eren üçüncü mali çeyreğinde satışlar %21 artışla 2,63 milyar dolara yükseldi. Şirket, o sırada satışlarının %80’inin veri merkezi pazarına gittiğini söyledi.

CEO Dave Mosley analistlerle yaptığı görüşmede, “Yapay zekanın veri ve veri depolamanın ekonomik değerini artırarak sabit disk talebini yeniden şekillendirdiğine şüphe yok” dedi.

Bank of America analistleri Kasım ayında Seagate’in envanterinde fazladan sabit disk bulundurma ihtimalinin düşük olduğunu, zira ek sevkiyatların hızlı bir şekilde talep edileceğini yazdı. Analistler ayrıca müşterilerin sağlam hacim ve fiyat taahhütleriyle siparişe göre üretim sözleşmeleri imzaladıklarını da belirtti.

Hisse senedini satın almayı öneren analistler, “Ekstra birimler genellikle hiper ölçekli veya diğer büyük kapasiteye sahip müşteriler tarafından satın alınır” diye yazdı.

Seagate’in gidişatı Western Digital’e benziyor. LSEG’e göre analistler bu mali yılda %21’lik gelir artışı, ardından önümüzdeki iki yılda yaklaşık %15 ve %6’lık büyüme bekliyorlar.

Celestica1994 yılında bir şirket olarak kuruldu IBM’in yan kuruluşu, ağları birbirine bağlayan ve bunlar üzerinden akan verileri ve trafiği yöneten anahtarlar yapar.

Hisse senedi bu yıl %213 arttı.

Şirket, anahtarlarının çoğunu en büyük yapay zeka alıcılarına satıyor. Satışlar üçüncü çeyrekte %28 artışla 3,19 milyar dolara yükseldi. LSEG’e göre analistler, gelir artışının bu yılki %26’dan 2026’da %33’e ve 2027’de %34’e çıkmasını bekliyor.

Celestica CEO’su Robert Mionis, Ekim ayında yaptığı kazanç açıklamasında, bir hiper ölçekleyicinin yakın zamanda yapay zeka için sıvı soğutmalı raf ölçekli bilgisayarları birbirine bağlayacak parçalar üretmek üzere şirkete başvurduğunu ve seri üretimin gelecek yıl başlamasının planlandığını söyledi.

Celestica için bir nimet, ASIC adı verilen, GPU’lardan daha az esnek olan ancak belirli AI uygulamaları için çalıştırılması daha ucuz olabilen özel çiplere olan talebin artmasıdır.

Mionis, “En büyük ve en hızlı büyüyen pazar varlığımız, yüksek performanslı ağ oluşturmayı ve özel ASIC AI/ML bilgi işlem platformlarını destekleyen AI veri merkezlerinde yer alıyor” dedi.

Goldman Sachs’taki analistler Cuma günü bir notta Celestica’nın şu ürünler için parça tedarik ettiğini yazdı: Google’ın ASIC.

Analistler, “Şirketin 2026 yılında Google TPU raf seviyesi çözümlerinin lider sağlayıcısı olmanın avantajından faydalanması gerekiyor” diye yazdı.

KOL SAATİ: 2026’da yapay zekada verimlilik yönünde bir artış bekliyoruz