Tahmin piyasaları yükselişte. Onlardan vergi almak tam bir rezalet

Tahmin piyasaları patlama yaşıyor; aylık ticaret milyarlarca doları buluyor ve bir danışmanlık firmasının yakın zamanda yaptığı bir tahmin, nispeten yeni bir olgunun bu duruma yol açabileceğini söylüyor. 1 trilyon dolara çıkacak on yılın sonunda. Bu, vergilendirilecek çok büyük bir para ve hükümet bunu nasıl açıklayacağını tam olarak çözemedi.

Sırasında tahmin piyasalarındaki faaliyetler Kumara benzeyen bu platformlar büyük bir fark iddia ediyor. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından düzenlenen finansal sözleşmeler sunduklarını, kumarın ise devlet tarafından düzenlendiğini söylüyorlar. Bu, vergi mükellefleri için anlamlı olabilecek bir ayrımdır ve bunlar çok yeni olduğundan, IRS özel bir kılavuz yayınlamamıştır; vergi uygulayıcıları bunun her şeyi yoruma açık bıraktığını söylüyor.

Baker Tilly’nin özel vergi uygulamaları müdürü James Creech’e göre, temelde uygulamalar üzerinden yapılan tahminler kumarhanedeki bahislerden farklı değil, ancak tedavi tamamen farklı olabilir. Birisi çok sayıda küçük bahis oynasa bile vergi muamelesindeki farklılıklar zaman içinde anlamlı olabilir. “İnsanlar, aldıklarını bilmedikleri vergi risklerini alıyormuş gibi görünüyor” dedi.

Elbette daha fazla bireysel yatırımcı ve diğerleri, daha fazla uygulamadaki tahmin pazarlarına erişim keşfedecek. Şu tarihte: RobinhoodTahmin pazarları, geçen yıl piyasaya sürülmesinden bu yana bir milyondan fazla müşteri tarafından gerçekleştirilen 11 milyar sözleşmeyle gelir açısından en hızlı büyüyen ürün grubu haline geldi. Polymarket ve Kalshi gibi platformların öncülük ettiği daha büyük bir aksiyonun peşinden gitmek tek başına değil. İnteraktif Komisyoncular, CoinbaseCrypto.com, TaslakKrallar, Çarpıntı EğlencesiFanDuel ve Fanatics de yeni katılanlar arasında yer alıyor.

Şu anda nasıl tedavi edileceği konusunda fikir birliği yok kazançlar ve kayıplar tahmin piyasalarından. Vergi danışmanları tahmin piyasalarından elde edilen gelir ve kayıpların raporlanması gerektiği konusunda hemfikir olsa da vergi açısından bunun nasıl yapılacağı konusunda bölünmüş durumdalar.

Birkaç olasılık var. Birincisi, tahmin piyasası sözleşmelerinin, sermaye kazançları ve kayıplarına ilişkin kurallara tabi olarak, hisse senedi veya tahvil gibi bir sermaye varlığı olarak ele alınması gerektiğidir. Bir yıl veya daha kısa sürede sahip olunan kısa vadeli kazançlar, genellikle vergi mükellefinin 2025’te %37’ye varan normal gelir oranı üzerinden vergilendirilir. Yatırımlardaki kayıplar ilk olarak aynı türden kısa vadeli veya uzun vadeli sermaye kazançlarını dengelemek için kullanılır. Yıl içinde toplam net sermaye kaybı yaşayan yatırımcılar, ek zararları daha sonraki yıllara taşıma olanağıyla birlikte, her yıl 3.000 $’a kadar sermaye zararı düşebilirler.

Diğer bir olasılık ise tahmin piyasası sözleşmelerinin kumar kazancı veya kaybı olarak değerlendirilebilmesidir. Kumar kazançları vergiye tabi gelir olarak kabul edilir ve stopaj gereklilikleri olabilir. Ancak, kumar kayıplarını ayrıntılandıran vergi mükellefleri için geçerli olan, kumar kayıplarının düşülmesine ilişkin kurallar da vardır. (Vergi Politikası Merkezi’ne göre, tüm vergi mükelleflerinin yalnızca %10’u 2022 vergi yılı için ayrıntılandırmayı seçmiştir.)

Vergi mükellefleri, kumar kayıplarını, kumardan elde edilen yıllık kazanç miktarına kadar mahsup edebilirler. Örnek vermek gerekirse, kumar kaybı 200.000 dolar ve kazancı 100.000 dolar olan bir vergi mükellefi, 2025’teki 100.000 dolarlık zararı telafi edebilir. 2026’da vergi mükellefi, geçen yaz kabul edilen önemli vergi mevzuatı The One Big Beautiful Bill Act kapsamındaki değişiklikler nedeniyle kumar kayıplarının yalnızca %90’ını telafi edebilecek.

Amerikan CPA Enstitüsü’nün vergi uygulamaları ve etik konularında kıdemli yöneticisi April Walker, üçüncü bir seçeneğin, tahmin piyasaları sözleşmelerinin, IRS tarafından tanımlanan belirli bir finansal araç kategorisi olan Bölüm 1256 sözleşmeleri olarak ele alınabileceğini söyledi.

Bölüm 1256 sözleşmelerinden elde edilen kazanç veya kayıplar, sözleşmenin ne kadar süreyle tutulduğuna bakılmaksızın 60/40’lık bir pay kullanılarak vergilendirilir. TaxSlayer’a göre. Bu, %60’ının uzun vadeli sermaye kazancı veya kaybı olarak, %40’ının ise kısa vadeli sermaye kazancı veya kaybı olarak değerlendirildiği anlamına gelir. Bazı vergi uzmanları, tahmin piyasaları sözleşmelerinin IRS’nin Bölüm 1256 sözleşmelerine ilişkin katı kriterlerini karşılamadığını düşünmediklerini ancak fikir birliği sağlanmadığını söyledi. TaxSlayer’a göre bu kategorideki yatırımlar arasında özsermaye dışı opsiyonlar, döviz sözleşmeleri, düzenlenmiş vadeli işlem sözleşmeleri, bayi hisse senedi opsiyonları ve bayi menkul kıymet vadeli işlem sözleşmeleri yer alıyor.

Vergi mükelleflerinin kazanç ve kayıplarını takip etme ve IRS’ye hazırlanma sorumluluğu

IRS rehberlik sağlayana kadar burası gerçekten Vahşi Batı’dır. Ancak mükelleflerin bilmesi gereken önemli olan, tahmin piyasalarından elde ettikleri gelirleri bir şekilde raporlamaları ve detaylı kayıt tutmaları gerektiğidir. Walker, genel olarak, nasıl ele alınırsa alınsın, bunun vergiye tabi bir gelir veya vergiye tabi bir kayıp olacağını söyledi.

Muhasebe firması Porte Brown’ın vergi ortağı Mark Gallegos, tahmin piyasalarını kullanan vergi mükelleflerinin kazançlarını ve kayıplarını takip etmek için platformlara güvenmemeleri gerektiğini söyledi. Platformlar yatırımcılara kazançlarını ve kayıplarını gösteren bir vergi formu vermeyebilir ancak kazanç ve kayıpları takip etme ve belgeleri iyi şekilde saklama sorumluluğu hâlâ vergi mükellefindedir. “Bu her zaman çok önemlidir” dedi ancak netlik eksikliği nedeniyle bunun özellikle önemli olduğunu ekledi. Gallegos, iki yatırımcının tahmin piyasalarında aynı pozisyonu alabileceğini ve işleri nasıl sınıflandırdıklarına bağlı olarak farklı bir vergi faturasıyla karşılaşabileceğini söyledi.

Haddam Road Tax and Consulting’in kurucusu ve başkanı Brian Kearns, IRS’nin bir kılavuz sunması durumunda, bunun vergi mükelleflerinin geliri nasıl tanımladıklarına bağlı olarak beyannamelerde değişiklik yapmak zorunda kalacakları anlamına gelebileceğini söyledi. IRS güvenli bir liman sağlayabilir ama bu da bilinmiyor. Kearns, “Vergi ve vergi planlamasıyla uğraşırken üzerinde çalışabileceğiniz bir yapıya sahip olmak istersiniz, tahminde bulunmak istemezsiniz ve bu alanın baktığı şey de bu. Bu düzeyde bir belirsizliğin kimseye faydası yok” dedi.

IRS yorum taleplerine yanıt vermedi.

Uygulayıcılar IRS rehberliğinin bir noktada gelmesini bekliyor ve bu da vergi mükellefleri için risklere yol açacak. Baker Tilly’s Creech, “İnsanlara neyi yanlış yaptıklarını anlatmak için geriye dönüp bakacağız” dedi.

Bu arada başka faktörler de devreye giriyor. Başkan Trump geçtiğimiz günlerde kumar kazançlarına uygulanan federal vergileri kaldırmayı düşüneceğini söyledi. “Bahşişlerden vergimiz yok, Sosyal Güvenlikten vergimiz yok ve fazla mesaiden vergimiz yok.” gazetecilere söyledi Air Force One ile ilgili yakın zamanda yapılan bir basın şakası sırasında. Trump, “Kumar kazançlarına vergi yok, bilmiyorum. Bunu düşünmem gerekecek” dedi.

Başkanın büyük vergi tasarısında kumar vergisi zammı da yer alıyor bazı Cumhuriyetçileri rahatsız ettive şuna yol açtı Kumar endüstrisinden eleştiri Tahmin piyasalarında yeni bir rekabetle karşı karşıya olduğu için.

Tahmin pazarlarını düzenlemeye yönelik devlet çabaları ve yeni çabalar da var. Sektörün kumara tecavüzüne meydan okumakÖrneğin yakın zamanda eski New Jersey Valisi Chris Christie’yi spor tahmin piyasalarının yasallığıyla ilgili zorluklar konusunda stratejik danışman olarak işe alan American Gaming Association’dan. Son zamanlarda, bu çabalarla mücadele etmek için yeni bir ulusal lobi grubu olan Tahmin Piyasaları Koalisyonu kuruldu. Bu platformlar, farklı eyaletlerin tahmin piyasalarını düzenlemesine izin vermenin, piyasaları adil tutmaya ve içeriden öğrenenlerin avantajını önlemeye yönelik korkulukları zayıflatacağını iddia ediyor.

Koalisyonun yönetim kurulu üyesi ve Crypto.com’un kurumsal ilişkiler sorumlusu Matt David, kuruluşun kuruluşunu duyuran bir basın bülteninde, “ABD, tahmin piyasaları için en büyük sınırdır ve gördüğümüz ivme, birleşik bir endüstri sesini sadece önemli değil aynı zamanda gerekli kılıyor” dedi.

DraftKings ve FanDuel gibi spor bahis platformlarının kendi tahmin piyasası platformlarını başlatması suları bulandırıyor. Creech, “Sanırım IRS’in bunun sizin kumarhanede oynadığınız bahisle aynı olduğunu söylemek için gerekçeleri vardır” dedi.

Açıklama: CNBC ve Kalshi’nin bir iş ilişkisi var.