Broadcom’un CEO’su Hock Tan.
Lucas Jackson | Reuters
Broadcom’un üç aylık sonuçlar ve rehberlik geçmişe doğru yelken açtı Wall Street’in tahminleri. Önemli değildi.
Yatırımcıların yapay zeka ticaretinden çıkışlara yönelmesiyle çip üreticisinin hisseleri Cuma günü Ocak ayından bu yana en kötü gününü yaşayarak %11 düştü. Kahin %10 düştükten sonra günde %4 düştü kazanç raporu.
Yapay zeka bu yıl borsanın ve genel olarak ekonominin lokomotifi oldu, dolayısıyla herhangi bir olumsuz duygunun potansiyel olarak geniş kapsamlı sonuçları olabilir. Cuma günü Nasdaq yaklaşık %1,4 düştü ve S&P 500 yaklaşık %1 düştü.
En çok etkilenen şirketler, hiper ölçekleyicilerin bilgi işlem yoğunluklu yapay zeka hizmetlerine yönelik doyumsuz talep olarak tanımladıkları talebi karşılamak için veri merkezlerini kurmasıyla birlikte patlama yaşayan yapay zeka altyapısına en yakından bağlı olan şirketler oluyor. Broadcom, en büyük teknoloji şirketlerinin çoğu için özel çipler üretiyor ve 2025’te yeniden toparlanmadan önce, son iki yılda pazar değerinin neredeyse iki katına çıktığını gördü.
Mizuho analistlerinden Vijay Rakesh, Cuma günü CNBC’nin “Sokaktaki Squawk” programına “Bu hisse senedi bugüne kadar %75-80 arttı. Biraz gerileme görüyorsunuz” dedi. “Bu geri çekilmede alıcı olacağız.”
Mizuho hisse senedi fiyat hedefini 435 dolardan 450 dolara çıkardı. Cuma öğleden sonra 364 doların altında işlem görüyordu.
Rakesh, “Burası hâlâ büyümenin olduğu yer” dedi. “Onlar hala en büyük tedarikçi Google tüm donanım yığınlarında MetaAntropik ve hatta OpenAI’nin yolda ilerlemesine.”
LSEG’e göre Broadcom, büyük ölçüde AI çip satışlarındaki %74’lük artışa bağlı olarak çeyrekte %28’lik gelir artışının toplam 18,02 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Bu da LSEG’e göre 17,49 milyar dolarlık ortalama analist tahmininin üzerine çıktı. Düzeltilmiş 1,95 dolarlık hisse başına kazanç, 1,86 dolarlık ortalama tahminin üzerine çıktı.
CEO Hock Tan, Broadcom’un bu çeyrekte yapay zeka yongası satışlarının, hem özel yapay zeka çiplerinden hem de yapay zeka ağı için yarı iletkenlerden bir önceki yıla göre ikiye katlanarak 8,2 milyar dolara çıkmasını beklediğini söyledi.
Yatırımcılar arasındaki endişelerden biri, yüksek ön maliyetler nedeniyle marjların en azından kısa vadede düşmesidir. CFO Kirsten Spears, kazanç açıklamasında Broadcom’un bazı AI çip sistemleri için “brüt marjların daha düşük olacağını”, çünkü şirketin sunucu raflarını üretmek için daha fazla parça satın almak zorunda kalacağını söyledi.
Broadcom ayrıca önümüzdeki 18 ay içinde 73 milyar dolarlık birikmiş yapay zeka siparişi bulunduğunu da belirtti. Bunun bir kısmı, şirketin Perşembe günü önemli bir müşteri olduğunu açıkladığı Anthropic’ten gelen 21 milyar dolarlık siparişlerden geliyor.
OpenAI, milyarlarca dolarlık bir anlaşmanın ardından oldukça beğenilen bir müşteri oldu Ekim ayında açıklandıTan, Perşembe günü geç saatlerde yatırımcılara “26’dan pek bir şey beklemiyoruz” diyerek anlaşmaya dair umutları biraz olsun azalttı.
Bernstein analisti Stacy Rasgon Cuma günü yazdığı bir notta “Yapay Zeka endişesinin” Broadcom’un hisselerini düşürdüğünü söyledi.
Hisse senedi satın almayı öneren ve fiyat hedefini yükselten Rasgon, notunda “Açıkçası, şirketin yapay zeka hikayesi aşırı teslimat yapmaya devam ederken aynı zamanda bunu artan bir hızla yaptığından başka ne istenebileceğinden emin değiliz” diye yazdı.
Oracle daha aşırı şüphecilikle karşı karşıya. Hisse şu anda Eylül ayında ulaştığı rekordan %40’ın üzerinde düşüş yaşadı. Şirket, Çarşamba günkü raporunda kazançlarını geride bıraktı ancak gelirini kaçırdı ve yatırımcılar, Oracle’ın şu ana kadar ihtiyaç duyduğu devasa gelişimini nasıl finanse edeceği konusunda daha fazla ayrıntı alamadıkları için hayal kırıklığına uğradılar yığınla borç.
CoreWeaveBulut tabanlı yapay zeka hizmetleri sunmak için veri merkezlerine yatırım yapan şirket Cuma günü yüzde 9 oranında değer kaybetti ve Haziran ayındaki zirveden bu yana değerinin yarısından fazlasını kaybetti.
KOL SAATİ: Mizuho Broadcom’da fiyat hedefini yükseltti