BlackRock Yatırım Enstitüsü Orta Doğu ve Asya Pasifik baş stratejisti Ben Powell, 9 Aralık 2024 Pazartesi günü Birleşik Arap Emirlikleri, Abu Dabi’de düzenlenen Abu Dabi Finans Haftası (ADFW) konferansında Bloomberg Televizyonu röportajı sırasında.
Bloomberg | Getty Images
BlackRock’ta APAC’ın baş yatırım stratejisti Ben Powell, yapay zeka altyapısına akan sermaye dalgasının zirveden çok uzak olduğunu söyleyerek, hiper ölçekleyiciler birbirlerini geride bırakmak için yarışırken, sektörün “kazma ve kürek” tedarikçilerinin (yonga üreticilerinden enerji üreticilerine ve bakır tel üreticilerine kadar) en açık kazananlar olmaya devam ettiğini savundu.
Powell Pazartesi günü Abu Dhabi Finans Haftası oturum aralarında CNBC’ye verdiği demeçte, teknoloji devlerinin kazanan her şeyi alır yarışmasında üstünlük sağlamak için agresif bir şekilde çabalarken yapay zeka ile ilgili sermaye harcamalarındaki artışın herhangi bir yavaşlama belirtisi göstermediğini söyledi.
“Yatırım harcamaları akışı devam ediyor. Para çok çok açık” dedi ve BlackRock’un “geleneksel kazma ve kürek sermaye harcaması süper patlaması olarak adlandırdığı şeye odaklandığını ve hala daha gidecek daha çok şey varmış gibi hissettirdiğini” ekledi.
Yapay zeka altyapısı bu yıl küresel yatırımın en büyük itici güçlerinden biri oldu ve bazı yatırımcıların şüphe etmesine rağmen daha geniş bir pazar rallisini körükledi. patlama ne kadar sürebilir.
GPU çipleri yapay zeka devriminin omurgasını oluşturan Nvidia, Kısa süreliğine 5 trilyon doları aşan ilk şirket Yapay zeka destekli baş döndürücü bir piyasa yükselişinin ortasında piyasa kapitalizasyonunda bir yapay zeka balonu konuşmasını ateşledi.
Microsoft ve OpenAI de Ekim ayında bir yeniden yapılandırma anlaşmasına vardı. ChatGPT geliştiricisinin bağış toplama çabaları. OpenAI’nin ilk halka arz için hazırlandığı bildiriliyor Şirketin değerini 1 trilyon dolar olarak belirledikReuters’e göre.
Yapılanma, teknoloji sektörü genelinde çip tedarik anlaşmalarından güç taahhütlerine kadar uzun vadeli satın alma çabalarını başlattı. ABD’den Orta Doğu’ya kadar uzanan şebeke operatörleri, artan elektrik talebini yeni veri merkezlerinden karşılamak için yarışıyor. Amazon ve Meta dahil şirketler bütçe ayırdı on milyarlarca dolar AI ile ilgili yatırımlar için yıllık olarak.
S&P Global, veri merkezi güç talebinin neredeyse artacağını tahmin ediyor 2030’a kadar ikiye katlayınÇoğunlukla hiper ölçekli, kurumsal ve kiralık tesislerin yanı sıra kripto madenciliği siteleri tarafından yönlendiriliyor.
‘Kredi piyasasına ayak basıyoruz’
Powell ayrıca önde gelen teknoloji firmalarının yapay zeka genişlemesinin bir sonraki aşamasını finanse etmek için sermaye piyasalarından yararlanmaya başladıklarını ve ek sermayenin yolda olduğunu öne sürdüğünü belirtti.
“Büyük şirketler kredi piyasalarına daha yeni ayak basmaya başladılar… orada yapabilecekleri daha çok şey varmış gibi geliyor” dedi.
Powell, “aşırı ölçekleyicilerin” ikinci gelmenin onları etkili bir şekilde pazarın dışında bırakacakmış gibi davrandığını söyledi. Kendisi, bu zihniyetin, firmaları aşırı harcama riskine rağmen harcamaları hızlandırmaya ittiğini de sözlerine ekledi.
Powell, bu sermayenin büyük bir kısmının model geliştiriciler yerine yapay zeka oluşumunu destekleyen şirketlere akacağını ve bunun da küresel yatırımcılar arasında yapay zeka patlamasından elde edilecek en kalıcı kazanımların teknolojinin arkasındaki donanım, enerji ve altyapı ekosistemlerinde olabileceği yönünde giderek büyüyen bir görüşü güçlendirdiğini belirtti.
Powell, “Eğer bu nakit akışının alıcılarıysak, sanırım bu, ister çip üretiyor olun, ister bakır kablolara kadar enerji üretiyor olun, oldukça iyi bir yer” dedi ve “önümüzdeki yıl bu hisse senetlerini yönlendirecek olumlu sürprizler” beklediğini belirtti.