Çerçeve Stüdyosu | An | Getty Images
Portföylerine altın eklemek isteyen yatırımcılar için, borsada işlem gören fonlar bunu yapmanın kolay bir yolunu sunuyoruz.
Beklentilerinizi kontrol altında tuttuğunuzdan ve bildiğinizden emin olun. ne anlama gelebilir Uzmanlar, vergi durumunuz için bunu söylüyor. ETF’nin nasıl yapılandırıldığına bağlı olarak, herhangi bir kazanç, beklediğinizden farklı ve bazen daha yüksek bir oranda vergilendirilebilir. Ve altın sunabilirken değer deposu Çalkantılı piyasa zamanlarında fiyatlar değişken olma eğilimindedir.
Morningstar’ın kıdemli analisti Dan Sotiroff, “Aşağı yukarı sıçrayacak ve her zaman sizin lehinize çalışmayacak” dedi.
Altın neden ETF yatırımcılarını çekiyor?
Bir ons altının (32,1 gram) değeri geçen yıl hızla arttı ve bir yıl önceki 2.638 dolardan Salı günkü piyasa kapanışında yaklaşık %60 artışla 4.204 dolara yükseldi. Karşılaştırıldığında, Standard & Poor’s 500 endeksi Bu süre içinde yaklaşık %12,9 artış göstererek Salı gününü 6829,37’de kapattı. Fiyattaki artış, hem merkez bankalarından hem de bireysel yatırımcılardan gelen talebin artması da dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlandı; ikincisinde ETF’ler aracılığıyla yatırım yapılması da yer aldı.
Bazı uzmanlar altının spot fiyatının artmasını bekliyor 2026’da 5.000 dolara ulaşacak. Eğer Federal Rezerv gösterge faiz oranını düşürür Gelecek hafta toplandığında bu daha fazla yatırımcının ilgisini çekebilir çünkü altının düşük faizli ortamlarda daha iyi performans gösterme eğilimi vardır.
Bununla birlikte, New York’taki Wharton Wealth Planning’de finansal planlama ve yatırımlar direktörü olan sertifikalı finansal planlamacı David Rosenstrock, yatırımınızı portföyünüzün %5’inden fazla olmayacak şekilde sınırlamanın genellikle iyi bir fikir olduğunu söyledi. Genellikle altının yatırım portföylerine dahil edilmesini önermiyor.
Uzun vadede“Altın, hisse senetleri gibi varlık sınıflarının altında performans gösterme eğiliminde” tahviller oldukça belirgin bir şekilde” dedi Rosenstrock. “Yıllık getirilerdeki küçük bir yüzdelik fark önemli görünmese de, uzun yıllar boyunca birleştirildiğinde hesap bakiyesini büyük ölçüde etkileyebilir.”
Bazı ETF’ler doğrudan fiziksel altına yatırım yapıyor
Altına yatırım yapmaya karar verirseniz, ETF’ler, altına fiziksel olarak sahip olmanıza gerek kalmadan bunu yapmanın bir yolunu sunar. Tüm ETF’ler gibi gün boyu hisse senedi gibi işlem görürler. Çoğu pasif olarak yönetiliyor, yani bir endeksi ve performansını iyi ya da kötü yönde takip ediyorlar.
Bu fonlar aynı zamanda ETF evreninin küçük bir bölümünü oluşturuyor ve Morningstar Direct verilerine göre 4.300’den fazla olan toplam ETF sayısına kıyasla kabaca birkaç düzine var.
Bazı ETF’ler doğrudan külçe altına yatırım yapıyor. Her ETF payı, söz konusu fiziksel altının belirli bir miktarını temsil eder. Bunlardan en büyüğü SPDR Altın Hisseleridir (GLDSotiroff, 140 milyar dolarlık varlığa sahip olduğunu söyledi.
Napoli, Florida’daki Victory Independent Planning’in sahibi ve baş danışmanı CFP Patrick Huey, eğer bu ETF’lerden birine vergiye tabi bir aracı kurum hesabı aracılığıyla yatırım yapıyorsanız, sattığınızda elde ettiğiniz kârın, hisse senedi ve tahvil gibi diğer yatırımlardan elde edilen kazançlardan farklı şekilde vergilendirilebileceğini unutmayın, dedi.
Kısa vadeli sermaye kazançları (bir yıl veya daha kısa süre elde tutulan varlıklardan elde edilen karlar) normal gelir vergisi oranlarına tabidir. standarttır ve %10 ila %37 aralığındadır.
Bununla birlikte, altın ETF’nizi bir yıldan fazla tutsanız bile, tipik uzun vadeli sermaye kazancı vergi oranları — bunlar %0, %15 veya %20’dirGelirinize bağlı olarak başvurmayın.
“Vergi açısından bakıldığında [gold is] IRS tarafından tahsil edilebilir bir varlık olarak değerlendirildiğinden, uzun vadeli kazançlar … maksimum %28 oran” dedi Huey.
Bu, bir ETF aracılığıyla altına yatırım yapsanız bile geçerlidir. Gelirleri daha yüksek vergi dilimine giren yatırımcılar bu oranı ödüyor.
ETF’ler aracılığıyla altına yatırım yapmanın diğer yolları
Altına başka bir ETF türü aracılığıyla da yatırım yapabilirsiniz: Altın vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapanlar – örneğin Invesco DB Altın Fonu (kod kodu: DGL).
Huey, “Bu fonlar fiziksel altın tutmak yerine türev ürünler kullanıyor” dedi.
Bu aynı zamanda olağandışı bir vergi muamelesine de yol açmaktadır. Huey, genel olarak konuşursak, bu altın vadeli işlemleri ETF’lerindeki kazançların “IRS’nin sözde 60/40 kuralına tabi olduğunu” söyledi.
Bu, ETF’yi ne kadar süreyle elinizde tutarsanız bulundurun, tabi olduğunuz uzun vadeli kazanç vergisinin kazancın %60’ına, normal vergi oranlarının ise %40’ına uygulanacağı anlamına gelir.
ETF’ler aracılığıyla altına yatırım yapmanın bir diğer yolu da altın yatırımı yapanlardır. altın madenciliği şirketleriVanEck Gold Miners ETF (GDX).
Morningstar’dan Sotiroff, “Temel fikir, bunun altına dolaylı olarak maruz kalınması; madencilik işletmelerine sağlanan faydaların altının fiyatına bağlı olmasıdır” dedi.
Ancak fiyatların “son derece değişken” olma eğiliminde olduğunu söyledi.
Sotiroff, “Ve sadece sarı bir kayaya değil, işletmelere de maruz kalıyorsunuz” dedi.
Başka bir deyişle, şirketlere yatırım yapıyorsunuz; bu da sektörün gelecekteki kâr ve büyüme beklentilerine güvenmeniz gerektiği anlamına geliyor.
Bu altın madenciliği ETF’leri için elde ettiğiniz karlar, normal kısa ve uzun vadeli kazanç oranları üzerinden vergilendirilecektir.