Hisse senetleri Cuma günü toparlandı ancak haftanın önceki kayıplarını telafi etmeye yetmedi. New York Fed Başkanı John Williams’ın Aralık ayında faiz indiriminin hâlâ masada olduğunu söylemesinin ardından üç önemli ortalamanın tümü kazanç kaydetti; Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve S&P 500’ün her biri yaklaşık %1 oranında değer kazanırken Nasdaq Composite %0,9 oranında değer kazandı. İşgücü piyasasındaki zayıflığın ülke ekonomisi için yüksek enflasyondan daha büyük bir tehdit oluşturduğunu savundu. Gelecek ay faiz indirimi beklentileri arttı: Cuma günü, CME FedWatch Tool’a göre piyasa gelecek ay 25 baz puanlık bir indirimi yaklaşık %71 olasılıkla fiyatlıyordu. Bu, ihtimalin sadece %39 olduğu bir gün öncesine göre büyük bir geri dönüştü. Gerçekten de, Eylül ayı istihdam raporunun gecikmeli olarak açıklanmasının ardından yatırımcı güveni Perşembe günü düşüktü ve bu durum, bu yıl başka bir kesintiye ilişkin tabloyu bulandırıyordu. Yatırımcılar ayrıca yapay zekaya bağlı şirketlerin değerlemeleri ve veri merkezlerine yaptıkları büyük harcamalar konusunda da endişelenmeye devam etti. Cuma günkü hamlelere rağmen üç ana ortalama bu hafta hala büyük kayıplar bildirdi. S&P 500 ve 30 hisseli Dow endeksi yaklaşık %2 kayıpla tamamladı; Nasdaq ise %2,7 kayıp yaşadı. .SPX YTD mountain S&P 500 (SPX)’in yılbaşından bugüne performansı Kazançlar Nvidia’nın üç aylık kazanç raporu da piyasayı hareketlendirdi. Wall Street her zaman şirketin çıkışını yakından izliyor çünkü çoğu kişi çip üreticisini yapay zeka ticaretinin ve genel pazarın sağlığı için bir gösterge olarak görüyor. Nvidia Çarşamba akşamı Street’in üst ve alt sıradaki tahminlerini geride bırakan muhteşem sonuçlar yayınladı. Yönetim aynı zamanda mevcut çeyrek satış tahminini de yükseltti. Kulüp, fiyat hedefini 225 dolardan 230 dolara yükseltti ve hisse senedinin 2’lik eşdeğer notunu korudu. Bundan kısa bir süre sonra borsa Perşembe sabahına kadar baş döndürücü bir yükseliş yaşadı ve bu da megacap teknolojisinin ve yapay zekanın yardımcı oyunlarını artırdı. Ancak öğleden sonra toparlanma azaldı. Takip ettiğimiz diğer kazançlar şu Kulüp isimlerinden geldi: Home Depot, Palo Alto Networks ve TJX Şirketleri. Home Depot Salı günü üç aylık kazanç kaybı bildirdi ve yönetim şirketin tüm yıl görünümünü düşürdü. Hisseler, ev tadilatı perakendecisinin bir başka zayıf üç aylık raporunun ardından düştü. Hala bunun düşen oranlarla oynamanın daha iyi yollarından biri olduğunu düşünüyoruz. Sonuç olarak Kulüp, piyasaya sürüldükten kısa bir süre sonra ek Home Depot hisseleri satın aldı. Yönetimin güncel tahminini yansıtacak şekilde fiyat hedefimizi 440$’dan 420$’a düşürdük. Çarşamba sabahı TJX Şirketleri çeyreğin en üst ve en alt sıralarında yer aldı. Aslında, düşük fiyatlı perakendeci, üst üste üçüncü çeyrekte dört faaliyet bölümünün her birinde beklenenden daha iyi sonuçlar elde etti. Sonuçlara göre perakende stoku düştü ancak biz bu düşüşün temel bir sorundan ziyade kâr amaçlı olduğunu gördük. Sonuçta TJX, geride kalan perakende sektöründe parlak bir noktaydı. Kulüp, TJX’teki fiyat hedefini 150 dolardan 160 dolara yükseltti ve hisselerin satın alma eşdeğeri 1 notunu korudu. Palo Alto Networks Çarşamba akşamı bir vur-yükselt çeyreği gerçekleştirdi. Siber güvenlik lideri, yeni nesil yıllık yinelenen gelir (ARR) gibi temel ölçümlerde tahminlerin zirvesinde yer aldı; bu, Palo Alto için önemli çünkü yönetimin ürün ve hizmetlerini bir araya getirmeye yönelik “platformlaştırma” stratejisinin başarısını vurgulayabiliyor. Şirketin bulut yönetimi ve izleme platformu Chronosfer’i satın alma kararı da mükemmeldi. Yaklaşık 3,35 milyar dolar değerindeki anlaşma, Chronosfer’in sağlam ARR büyümesi göz önüne alındığında, Wall Street analistlerinin siber hisse senedi konusunda daha iyimser olmasını sağlayabilir. Portföy hareketleri Home Depot bu hafta yaptığımız tek ticaret değildi. Yeni bir hisse senedinin başlatılması da dahil olmak üzere altı tane daha yaptık. Ayrıca Bullpen’e iki isim ekledik. Kulüp yapay zeka ticaretinin dışındaki fırsatları ararken, paketlenmiş tüketim ürünleri devi Kimberly-Clark ve ilaç üreticisi Johnson & Johnson Pazartesi günü Bullpen’e eklendi. Kimberly-Clark davasında, şirketin birkaç hafta önce Tylenol üreticisi Kenvue’yu satın alma planını açıklamasından bu yana hisse senedi haksız yere cezalandırıldı. Ama anlaşmanın beğenilecek pek çok yanı var. Kenvue, Kimberly-Clark’ın kontrolü altında olduğunda, birleşen şirket 1 milyar dolarlık on farklı markaya sahip olacaktı. Aynı zamanda dünyanın en büyük ikinci ambalajlı tüketim ürünleri şirketi olacak. Johnson & Johnson olarak hisse senedini kısmen güçlü onkoloji portföyü nedeniyle beğeniyoruz. Bir gün sonra Kulüp, Kasım ayının başlarında hayal kırıklığı yaratan bir kazanç raporunun ardından Disney pozisyonunu yarıya indirdi. 2022 ile 2023 arasında satın alınan hisselerden yaklaşık %3’lük bir kazanç elde ettik. Ticaret uyarımızda “Şirket bugün, gelişmiş bilanço ve maliyet profiliyle üç yıl öncesine göre çok daha iyi durumda. Ancak doğrusal ağlar işindeki kalıcı düşüşleri umduğumuz kadar hızlı bir şekilde telafi edemedi” dedik. Çarşamba günü Disney konumumuzdan tamamen çıktık. Eli Lilly hisselerini Salı günü sattık ve 2022’deki bir satın alımda %330 kazanç elde ettik. Kulüp, Eli Lilly’nin fiyat hedefini hisse başına 925 dolardan 1.100 dolara yükseltti ve bunu elde tutma eşdeğeri notu olan 2’ye düşürdü. Hisseler Cuma günü tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak piyasa değeri 1 trilyon doları aştı. Lilly artık bunu başaran ilk ilaç şirketi. Lilly’nin satışından elde edilen parayı, bu ayın başlarındaki Disney düzenlemeleriyle birlikte aldık ve Procter & Gamble’da yeni bir pozisyon başlattık. Bu hafta başında Bullpen’e farklı bir ambalajlı tüketim ürünü adı olan Kimberly-Clark’ı eklediğimiz için bu durum üyelere sürpriz olmuş olabilir. Ama artık Procter & Gamble’ın daha iyi yönetildiğini düşünüyoruz. Ticari uyarımızda “Procter & Gamble kendi kategorisinde en güçlü büyüme rekorlarından birine sahip” dedik. “Tide, Crest ve Gillette gibi temel tüketici markalarının arkasındaki güç merkezi, en son kazanç sonuçlarının ardı ardına 40. çeyrekte organik satış büyümesine işaret ettiğini gördü ve bu da şirketin hisse başına çekirdek kazanç artışında art arda 10. yılını yoluna sokmasını sağladı.” Çarşamba günkü Disney çıkışımıza ek olarak Kulüp, DuPont’un yan ürünü Qnity Electronics’in daha fazla hissesini satın aldı. Hisse senedinin ay boyunca düşmesini pozisyonumuzu büyütme fırsatı olarak gördük. Qnity’yi yarı iletken sektörünün büyümesine olan katkısından dolayı seviyoruz. Son olarak Kulüp, piyasadaki geniş çaplı satış dalgasının ortasında Perşembe günü daha fazla Corning hissesi satın aldı. Ticaret uyarımızda “Disiplinimiz her zaman piyasa aşırı satıldığında satın almak için yüksek kaliteli şirketler aramaktır, bu yüzden burnumuzu tutuyoruz ve fiber optik kablolarda lider olan Corning’in hisselerini bu zayıflığa kemiriyoruz” dedik. (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.