Nvidia Çarşamba günü mali üçüncü çeyrek rapor edildi kazanç beklentileri aşan ve güçlü bir performans sağlayan tahmin etmek mevcut çeyrek için.
Wall Street raporu memnuniyetle karşıladı ve Nvidia stoklamak serbest bırakıldıktan sonra ve konferans görüşmesi sırasında yükseldi. Sözde diğer hisse senetleri yapay zeka ticaret de bir artış gördü.
Nvidia’nın raporuna daha yakından bakıldığında, Nvidia’nın piyasadaki hakimiyetini sürdürdüğü görülüyor. pazar GPU adı verilen yapay zeka çipleri ve CEO için Jensen Huang analistlerle yaptığı görüşme sırasında şirketin ürünlerine güvendiğini ve şirketin görünümüne ilişkin olumlu görüş bildirdi.
Nvidia, Ocak ayı sonlarında sona eren bu çeyrekte yaklaşık 65 milyar dolarlık satış beklediğini söyledi. Bu yıllık bazda yüzde 65 büyüme anlamına geliyor.
İşte Nvidia’nın kazançlarından üç önemli çıkarım:
Nvidia balon konuşmasını reddetti
Çarşamba günü analistlerle yapılan kazanç görüşmesinde Huang, yorumlarına “yapay zeka balonu” Nvidia çiplerine harcanan milyarlarca dolardan ve potansiyel yatırım getirisinden endişe duyan bazı yatırımcılar tarafından düzenleniyor.
Huang, “Yapay zeka balonu hakkında çok fazla konuşma yapıldı” dedi. “Bizim bakış açımızdan çok farklı bir şey görüyoruz.”
Huang, yapay zekanın şu anda büyümekte olan üç farklı kullanım türü olduğunu ve üçünün de altyapı yatırımlarındaki patlamaya katkıda bulunduğunu söyledi.
Veri işleme gibi yapay zeka olmayan yazılımların şirketin GPU’larında giderek daha fazla çalıştırıldığını, yapay zekanın yeni tür uygulamalar oluşturacağını ve kullanıcı girdisine ihtiyaç duymayan “ajan yapay zekanın” ek bilgi işlem gücü gerektireceğini söyledi.
Huang, insanların yakında “Sermaye Harcamaları ve yatırımlara ne olduğuna dair basit bir bakış açısı” yerine yapay zeka patlamasının altında neler olup bittiğini takdir etmeye başlayacaklarını söyledi.
Bernstein analistleri bir notta, Huang’ın yorumlarının, yatırımcıların yapay zeka adlarında yakın zamanda yaşanan gerilemenin ardından balon korkusunun giderilmesine yardımcı olduğunu belirterek, “belki de yapay zeka ticareti henüz ölmedi” dedi.
Analistler, “İyi rakamların ötesinde, yatırımcıların Jensen’den destek alması gerektiğine inanıyoruz, kendisi de bunu fazlasıyla sağladı” diye yazdı.
‘Yarım trilyon’ tahmini doğru gidiyor
Geçen ay Huang, Washington DC’deki bir konferansta şirketinin 2025 ve 2026’da 500 milyar dolarlık yapay zeka çipi siparişi aldığını söyledi.
Çarşamba günü şirket, tahminin hala yolunda olduğunu söyledi. Nvidia’nın uzun vadeli bakış açısı teknoloji endüstrisi için önemlidir çünkü Nvidia, en güçlü teknoloji müşterilerinin çoğunu müşteri olarak kabul etmektedir.
Nvidia Çarşamba günü yaptığı açıklamada, birikmiş sipariş listesinin, şirketin yaptığı anlaşma gibi yakın zamanda yapılan birkaç duyuruyu bile içermediğini söyledi. Antropik veya bir anlaşmanın genişletilmesi Suudi Arabistan Bu hafta.
CFO Colette Kress görüşmede “Sayı artacak” dedi ve şirketin tahminleri tutturma yolunda ilerlediğini söyledi. “Muhtemelen daha fazla sipariş alacağız.”
Huang, “Uzun bir süredir büyüme fırsatını görüyoruz” dedi.
Perşembe günkü bazı analist notları, 500 milyar dolarlık tahmine ve yakın zamanda duyurulan anlaşmaların eklenmesine dikkat çekti.
Jefferies, Nvidia’nın kazanç raporunda “zili yanıtladığını” ve rakamların yapay zeka ticaretini yıl sonuna kadar istikrarlı hale getirmeye yardımcı olacağını söyledi.
Analistler, “Her yapay zekanın tatmin olmasını beklemiyoruz, ancak bu sonuçlar ve yönetimin talep görünümüne ilişkin ek bağlamı, kısa vadede bir miktar rahatlama sağlamalı” diye yazdı.
“Önemsiz” Çin siparişleri
Nvidia, 2022 teknolojisinin yavaşlatılmış bir versiyonu olan H20 çipini Çin’e ihraç etmek için yaz boyunca lisans almak için mücadele etti. Bazı analistler Çin işinin Nvidia’ya yıllık 50 milyar dolar değerinde olabileceğini öngördü.
Şirket, Huang’ın Başkan ile şahsen görüşmesinin ardından bu yaz lisansları aldı. Donald Trump ve ABD hükümetine Çin satışlarının %15’ini vermek üzere bir anlaşma yaptı.
Ancak çeyrek boyunca H20 çip satışlarının “önemsiz” olduğu ortaya çıktı. Kress analistlere şirketin bu dönemde 2020’de 50 milyon dolarlık satış kaydettiğini söyledi.
Kress, “Jeopolitik sorunlar ve Çin’de giderek daha rekabetçi hale gelen pazar nedeniyle büyük miktarda satın alma siparişleri bu çeyrekte hiçbir zaman gerçekleşmedi” dedi.
Nvidia, ABD hükümetinin en gelişmiş çiplerin ihracatına izin vermesi gerektiğini, çünkü Çinli geliştiricilerin Çin çiplerini kullanmaya ve onları daha iyi hale getirmeye zorlanmak yerine Nvidia teknolojisine alışmasının ulusal güvenlik açısından daha iyi olacağını savundu.
H20 eski bir teknoloji ancak Nvidia, mevcut nesil Blackwell çipinin bir versiyonunu Çin’e göndermek için onay almak istiyor.
Kress, “Çin’e daha rekabetçi veri merkezi bilgi işlem ürünleri göndermemizi engelleyen mevcut durumdan hayal kırıklığına uğramış olsak da, ABD ve Çin hükümetleriyle ilişkileri sürdürmeye kararlıyız ve Amerika’nın dünya çapında rekabet etme yeteneğini savunmaya devam edeceğiz” dedi.
Melius’taki analistler Perşembe günü yaptığı açıklamada, Çin’de satış yapılmamasının rakamları “daha da olağanüstü” hale getirdiğini ve Nvidia’nın önümüzdeki dokuz çeyrekte yaklaşık 400 milyar dolarlık serbest nakit akışı yaratacağını öngördüklerini söyledi.
Firma, “Şu anda Nvidia Çin’e teslimat yapmıyor ve bu durumun çözülmesine güvenmiyoruz” dedi.
CNBC’den Sam Subin bu hikayeye katkıda bulundu.