Elektrikli ekipman tedarikçisi Eaton Salı günü yine karışık bir çeyrek bildirdi ancak yönetimin yatırımcılarla paylaştığı uzun vadeli büyüme hikayesi hisseleri canlandırıyor. Veri sağlayıcı LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, 31 Aralık’ta sona eren dördüncü çeyrekte gelir, yıllık %13 artışla 7,06 milyar dolarlık rekor seviyeye ulaştı ancak 7,09 milyar dolarlık beklentilere göre yetersiz kaldı. Organik büyüme, satın almalara ve döviz dinamiklerine atfedilebilen ilave yüzde 2 puanla birlikte %9 olarak gerçekleşti. Hisse başına kazanç (EPS) yıllık bazda %17,7 artışla 3,33 dolara yükseldi; bu da Eaton için rekor bir sonuçtu ve LSEG’ye göre 3,32 dolarlık tahmini geride bıraktı. ETN 1Y dağ Eaton 1 yıllık getiri Sonuç olarak Piyasa, öğlen ticaretinde hisselerin yatay seyretmesiyle karışık manşet sonuçlarına ve uğultulu rehberliğe bakıyor. Yatırımcılar bunun yerine konferans görüşmesi sırasında sunulan olumlu yorum yönetimine ve Eaton’ın 2027’de nasıl görüneceğine, yönetimin ABD ağır hizmet ve ticari araç pazarı için şanzımanlar ve debriyajlar ile elektrikli araçlar için bileşenler üreten mobilite işini devredeceği zamana odaklanıyor. Bu dönüş, geri kalan şirketin, rapor edilen çeyrekte büyümeyi sağlayan iki alan olan elektrik ve havacılık son pazarlarına odaklanmasına olanak tanıyacak. Aslında ekip, ayrılmanın Eaton’ın organik büyüme oranına ve faaliyet marjına anında katkı sağlamasını bekliyor. Yapay zekanın geliştirilmesi için gerekli olan elektrik işinde en çok iyimseriz. CEO Paulo Ruiz şirketin mega projeleri hakkında bir güncelleme yaptı. “Bu projelerin hızlanması ile [Eaton’s] gelecekteki sipariş büyümesi. Eaton’ın 866 projede yer almasıyla mega proje birikimi yıllık %30 artışla 3 trilyon dolara ulaştı. Veri merkezi talebi büyümeyi artırıyor. Örneğin, Kuzey Amerika ticari inşaat sektörünü kapsayan bir veri ve analiz sağlayıcısı olan Dodge Construction Network’e göre yönetim, inşaat birikiminin 206 gigawatt’a (GW) kadar olduğunu söyledi. Bu, 2025 inşaat oranlarına göre yaklaşık 11 yıllık projeye denk geliyor. Referans olarak, Hoover Barajı’nın maksimum güç üretim kapasitesi yaklaşık 2 GW’tır. Daha da önemlisi yönetim, Eaton’ın mega projeler için %40’lık kazanma oranını da yeniden doğruladı. Eaton’ın elektrik ve havacılık işlerinin toplam birikimi, 2024 sonuna göre %26 artışla 19,6 milyar dolara yükseldi ve 2024 yılının tamamındaki %23’lük büyümeden bir ivme kazandı. Optimumun altında kazanç görünümü muhtemelen şirketin inanılmaz talebi karşılamak için kapasite yatırımlarını artırmasının bir sonucudur. “En büyük işimizde kapasiteyi ölçeklendirirken, [we’re] Ruiz, “Bu başlangıç noktasından itibaren hem gelir hem de marjlarda hızlanma olacağına büyük güvenimiz var.” Bu yorumlardan, harcamaların önden yüklendiği sonucunu çıkarıyoruz, bu da ilk çeyrek kılavuzunun neden beklentilerden bu kadar düşük olduğunu ve tüm yıl kılavuzunun neden daha uyumlu olduğunu açıklıyor. Neden buna sahip oluyoruz Eaton, elektrifikasyon, enerji geçişi ve altyapı harcamaları da dahil olmak üzere birçok önemli mega trende maruz kalıyor. aynı zamanda veri merkezlerinin artan bilgi işlem gücü talebini karşılamak için güç yönetimi çözümlerini ve elektrikli ekipmanlarını kullandığı üretken yapay zeka alanında da bir oyuncu. Rakipler: Parker-Hannifin, DuPont ve Honeywell En son satın alma: 3 Nisan 2025 Başlangıç tarihi: 15 Kasım 2023 Yatırımcılarla yapılan çağrıyı dinledikten sonra, kazanç büyümesinin uzun vadeli itici güçlerinin bozulmadan kaldığı ve her zamankinden daha güçlü göründüğü açık. Sonuç olarak, Eaton fiyat hedefimizi 400 Dolardan 410 Dolara yükseltiyoruz, ancak 2 notumuzu koruyoruz, bu da daha fazla satın almadan önce geri çekilmeyi bekleyeceğimiz anlamına geliyor. Rehberlik İlk çeyrek görünümü beklentilere göre yetersiz kaldı: FactSet’e göre %22,2 ile %22,6 arasında beklenen segment marjlarına karşılık %5 ila %7 organik büyüme bekleniyor. LSEG’e göre, 3,02 dolar beklentisine karşılık 2,65 dolar ve 2,85 dolar beklentilerle daha uyumluydu: FactSet’e göre beklenen %7,8’e karşılık %7 ila %9’luk segment marjları, beklenen %24,8’e karşılık 5,45 milyar dolar. LSEG’ye göre, hisse başına düzeltilmiş kazancın 13,48 dolar ile 13,50 dolar arasında olması bekleniyor. Yönetimin tüm yıl tahmini, veri merkezlerinde, dağıtılmış BT’de, elektrikli araçlarda ve ticari havacılık son pazarlarında güçlü bir büyüme bekleniyor. Ticari, kurumsal ve makine/MOEM son pazarlarında da ılımlı bir büyüme bekleniyor. ICE hafif araçlar, ticari araçlar ve endüstriyel tesisler Konut sonu piyasasının yıl boyunca sabit kalması bekleniyor (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra, CNBC’deki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce 45 dakika bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİYLE BİRLİKTE HİÇBİR VEYA YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASIYLA OLUŞTURULMAZ. YATIRIM KULÜBÜYLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HİÇBİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.