Bu kazanç sezonunda şu ana kadar iki farklı megacapın hikayesi. yapay zeka.
Meta Platformlar Yapay zekaya yapılan yatırımların kârlılığı artırdığına dair işaretler gösterdikten sonra yükselişe geçti. Microsoft Şirketin son harcama planlarını yatırımcılara haklı göstermekte zorlanması ve bulut segmentinde bir yavaşlama göstermesi nedeniyle hisseler düştü.
Yapay zekaya ve yeni teknolojiye akan para, tartışmanın ana kaynağı Yatırımcılar, şirketlerin geçen yıl yapılan büyük harcamalardan meyve aldığını giderek daha fazla görmek isterken Wall Street’te.
Meta ortaya çıktı yatırımcıların onayını almak AI’ya para yatırmaya devam etmek. Sosyal medya devinin hisseleri yüzde 8 arttı güçlü bir rehberlik yayınladı ve bu yıl 115 milyar ila 135 milyar dolar arasında yapay zeka harcaması yapmayı planladığını söyledi.
Bu, 2025’te harcadığının neredeyse iki katı.
Geçtiğimiz çeyreklerde yatırımcılar şirketin iddialı harcamalarına ilişkin endişelerini dile getirmişti. Ancak şirketin esas olarak çevrimiçi reklamcılıktan kaynaklanan yıllık %24’lük gelir artışı, önceki endişeleri hafifletmiş gibi görünüyordu.
CEO Mark Zuckerberg şirketin bu yıl bir dizi yeni ürün üzerinde çalıştığını ve yatırımların “inşa etme” misyonunu destekleyeceğini söyledi kişisel süper zeka“
Meta ve Microsoft bir günlük hisse senedi grafiği.
Ancak yatırımcılar Meta’nın harcama planlarını ödüllendiriyor gibi görünse de Microsoft’un hisse senedi %11 düştü.
Yazılım üreticisi, Azure bulut segmentinde yavaşlayan bir büyüme gösterdi; bu büyüme, şirketin ilk mali çeyreğindeki %40 büyümeden %39’a geriledi. Yatırımcılar, kurumsal yapay zeka talebini ölçmek için bu segmenti yakından izliyor.
Aynı zamanda, şirketin bulut ve yapay zeka segmentlerine yönelik talebi desteklemesi nedeniyle sermaye harcamaları ve finansal kiralamalar çeyrekte %66 artışla 37,5 milyar dolara ulaşarak Visible Alpha anketine katılan analistlerin beklediği 34,31 milyar doları aştı.
Şirket ayrıca talebin arzı aşmaya devam etmesi nedeniyle bilgi işlem kapasitesi kısıtlamalarıyla mücadele ettiğini de belirtti.
Microsoft finans şefi Amy Hood, şirketin birinci ve ikinci çeyrekte tüm yeni GPU çiplerini Azure işine aktarması durumunda Azure’un %40 büyüyeceğini söyledi.