Yazılım stokları, ServiceNow’un Perşembe günü %11 oranında değer kaybetmesiyle yapay zeka kesintisi korkusuyla ayı piyasasına girdi

Yapay zekanın birçok firmanın iş modelini altüst edebileceğine dair artan korkular nedeniyle yatırımcıların sektörden uzaklaşmasıyla yazılım hisseleri Perşembe günü bu yıl devam eden yoğun satış dalgasına doğru daha da derinleşti.

iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF’si (IGV), tarifelerin tetiklediği gerileme sırasında geçen Nisan ayından bu yana en büyük bir günlük düşüşünü gerçekleştirerek sabah ticaretinde yaklaşık %5 düştü. Fon şu anda son dönemdeki en yüksek seviyesinden yaklaşık %21 düştü; bu da yazılım endüstrisini ayı piyasası bölgesine itiyor ve duyarlılığın ne kadar hızlı bir şekilde Wall Street’in eski gözde endüstrilerinden birinin aleyhine döndüğünü gösteriyor.

Morgan Stanley analistleri ServiceNow raporuna ilişkin bir notta “İyi ama yeterince iyi değil” dedi. “Yatırımcıların yerleşik uygulama satıcılarına yönelik şüphelerinin arttığı bir ortamda, beklentiler doğrultusunda istikrarlı bir büyüme muhtemelen hikayeyi değiştirmekte yetersiz kalıyor.”

Yatırımcılar yapay zeka rakiplerinin ve otomasyon araçlarının geleneksel yazılım lisanslarına ve iş akışlarına olan talebi aşındırıp aşındıramayacağını sorgularken, sektör genelindeki baskı daha da derinleşti. Bir zamanlar istikrarlı abonelik büyümesiyle gerekçelendirilen değerlemeler, yatırımcıların yapay zekanın uzun vadeli gelir potansiyelini kalıcı olarak daraltma olasılığını değerlendirmesiyle yeniden şekilleniyor.

Satışlar megacap teknolojisine de sıçradı. Microsoft sonrasında yaklaşık %10 düştü yavaşlama bildiriliyor Mali yılın ikinci çeyreğinde bulut büyümesi, Mart 2020’den bu yana en sert bir günlük düşüş yolunda ilerliyor. Yazılım devi ayrıca mali üçüncü çeyreğe ilişkin faaliyet marjı konusunda beklenenden daha yumuşak bir rehberlik yayınladı.

Yatırımcıların tedirginliği, yapay zeka gelişiminin hızlı temposu nedeniyle daha da arttı. Antropik Claude Opus 4.5’i geçen yılın sonlarında piyasaya sürdüsadece iki ay içinde üçüncü büyük modelinin lansmanı yapıldı. Şirket, modelin, profesyonel yazılım geliştiricileri ve finansal analistler, danışmanlar ve muhasebeciler gibi bilgi çalışanlarını içeren ideal kullanıcılarla kodlama, bilgisayarları çalıştırma ve karmaşık kurumsal görevlere yardımcı olma konusunda üstün olduğunu söyledi.