Tatil nedeniyle kısaltılmış bir ticaret haftasına giriyoruz. Ancak bunun sizi kandırmasına izin vermeyin. Takvimde bir haftayı doldurmaya yetecek kadar şey var. Kazanç sezonu hızla açılıyor. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesinin (her ne kadar biraz eskimiş olsa da) vadesi doluyor. Ve yılın ilk Aylık Toplantısını yapıyoruz. 1. Portföy dışı kazançlar: Kulüp dışında takip edilmesi gereken birçok rapor olacaktır. 3M, Netflix, United Airlines, Johnson & Johnson, GE Aerospace, Intel ve SLB gibi sektörün öncüleri, birkaçını saymak gerekirse önümüzdeki hafta rapor vermeye hazırlanıyor. Bu isimler Kulüpte olmasa da her biri ekonominin çeşitli sektörleri hakkında fikir verebilir. Örneğin 3M bizi endüstriyel faaliyet ve üretim talebi konusunda bilgilendirecek. Perşembe günü GE Aerospace, Başkan Donald Trump’ın savunma harcamalarının artırılması yönündeki çağrılarının ve Boeing ve Honeywell’deki konumlarımızla ilgili olarak ne kadar ticari hava yolculuğunun gerçekleştiğinin sonuçları hakkında konuşabilir. Çarşamba günü United Airlines için de durum aynı. Ayrıca United, tüketicinin sağlığına ve ABD ekonomisine ilişkin duygularına dair bir pencere sunacak. Bu arada Perşembe günü Intel, portföyümüzdeki veri merkezi devleri Broadcom ve Nvidia’nın kazanç sezonunun ilerleyen dönemlerinde rapor etmesinden çok önce, çeyreğin başında yarı iletken talebine ilişkin bilgi sağlayacak. Belki Intel, Eylül ayında büyük bir tantanayla duyurulan Nvidia ile özel CPU işbirliği hakkında da bir güncelleme yapacaktır. Petrol yamasında, sondajı yapan şirketlerin silah tüccarı olan SLB ve rakibi Halliburton, ABD’nin Venezüella lideri Nicolas Maduro’yu yakalamasının ardından enerji talebine ve altyapı dinamiklerine ışık tutacak. Bu şirketlerin müşterilerinin faaliyet seviyeleri hakkında söyledikleri, enerji fiyatlarının 2026’da nereye gideceğini anlamamıza yardımcı olabilir. Chipmaking devi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.’nun geçen haftaki kazanç raporu, yatırımcıların neden portföyleri dışındaki hisse senetlerini takip etmeleri gerektiğini mükemmel bir şekilde ortaya koydu. TSMC, güçlü talep nedeniyle sermaye bütçesini artıracağını açıkladıktan sonra, Nvidia gibi çip tasarımcılarından Club adı Qnity Electronics gibi tedarik zinciri oyuncularına kadar tüm çip grubu teklif aldı. Yatırımcılar her zaman portföy şirketlerinin faaliyet gösterdiği piyasalara ilişkin anlayışlarını geliştirecek “okuma bilgileri” arıyorlar. Bu hafta onlardan bol miktarda bulacaksınız. 2. Portföyümüzdeki kazançlar: Bu hafta rapor veren her iki Kulüp hissesi de Perşembe günü rapor verecek. Procter & Gamble açılış zilinden önce ilk sırada yer alıyor ve manşet rakamları hayal kırıklığı yaratırsa şaşırmayacağız. Jim Cramer’ın Cuma Günkü Sabah Toplantısında belirttiği gibi, Ekim ve Kasım aylarının (P&G çeyreğinin üçte ikisi) hükümetin kapatılmasından etkilendiğini, bunun da SNAP yardımlarında gecikmeye yol açarak çeyreğin başında zayıflığa yol açtığını biliyoruz. Sorun şu ki, Wall Street tahminlerinin bunu tam olarak yansıtıp yansıtmadığı bizim açımızdan net değil. 22,31 milyar dolarlık fikir birliği gelir tahmini, kapanmanın başlamasından bir gün önce, 30 Eylül’de olduğundan yalnızca %1,2 aşağıda. Sonuç olarak, P&G’nin kapanma sonrası dinamikler ve devam eden çeyrek (P&G’nin 2026 mali yılının üçüncü çeyreği) hakkında söyleyecekleri, hisse senedinin buradan nereye gideceğini belirlemede en önemli faktör olacak. Bu, yeni CEO Shailesh Jejurikar’ın yönetimde olduğu ilk P & G çeyreği ve onun Tide, Crest ve Dawn ailesine neler katabileceği konusunda heyecanlıyız. O günün ilerleyen saatlerinde, Trump’ın kredi kartı sektörü üzerindeki baskı kampanyası, Capital One’ın kapanıştan sonraki kazanç raporuna büyük bir kırışıklık kattı. Şimdilik Trump’ın bir yıllık yüzde 10’luk tavan faiz talebinin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini söylemek için henüz çok erken. Ancak yine de konferans görüşmesinde büyük bir konuşma konusu olacak gibi görünüyor. Geçen hafta haber yapan büyük banka CEO’larının çoğu bunu eleştirdi. Şimdi, sektörün etkili bir oyuncusu olan Capital One’dan Richard Fairbank, bunun sektör için ne anlama geldiği konusunda fikir sahibi olma şansını yakalayacak. En azından Capital One hissedarları için bazı iyi haberler, Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’in Cuma günü Fox Business’ta yönetimin Trump’ı yatıştırmak için yeni bir kredi kartı ürünü yaratmak üzere büyük bankalarla temas halinde olduğunu söylemesi. Bu, Trump’ın Capital One hisselerini Pazartesi günü %6,4 oranında düşüren ilk tehdidinden çok daha dar kapsamlı bir sonuç olacaktır. Capital One’ın fiili mali tablolarına gelince, manşet gelir ve kazançların ötesindeki önemli ölçütler arasında temerrüt ve ödeme oranları yer alıyor çünkü bunlar tüketicinin sağlığını yansıtıyor. Harcama alışkanlıkları ve borç seviyelerine ilişkin daha genel yorumlar da çok önemlidir. Özel tüketimin ABD GSYİH’sının kabaca üçte ikisini oluşturduğu göz önüne alındığında, tüketicinin nerede durduğunu bilmek, piyasa hakkında daha geniş anlamda nasıl düşünüldüğü açısından kesinlikle hayati önem taşıyor. Son olarak, yönetimin 2026 Discovery entegrasyon planları ve hisse geri alım faaliyetlerine ilişkin yorumları da ilgi çekici olacak. 3. Ekonomik veriler: Haftanın en büyük ekonomik açıklaması da Perşembe günü. İşte o zaman, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE fiyat endeksini içeren Kasım ayı kişisel harcama ve gelir raporunu alıyoruz. PCE, Fed’in gelecekteki faiz oranı hamlelerine ilişkin ipuçları sunsa da bunun gecikmiş bir rapor olduğunu unutmamak gerekiyor. Bu nedenle, yatırımcılara, yatırım kararlarını artık neredeyse iki aydır bayatlamış olan üst düzey bir rapora dayandırmak yerine, kazanç konferansı görüşmeleri sırasında yönetim ekiplerinin söylediklerine odaklanmak daha iyi hizmet verecektir. Radarımızda yer alan bir diğer gelişme ise Çarşamba günkü Aralık ayı bekleyen konut satışları raporu. Bekleyen ev satışlarının sayısına ilişkin beklenenden daha iyi bir rapor ekonomi için iyiye işaret olmalı. Konut, yeni bir ev alımıyla birlikte gelen hizmetler, aletler, mobilya vb. tüm diğer satın alımlar sayesinde ağırlığını aşan sektörlerden biri. Home Depot, portföyümüzde konut piyasasına ve ipotek oranlarına en çok katkı sağlayan hisse senedidir. Bir hatırlatma olarak, piyasalar Pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü onuruna açıldı. Perşembe günü de yılın ilk Aylık Toplantısına ev sahipliği yapacağız, bu nedenle tüm sorularınızı Jim ve Jeff’in görüşme sırasında yanıtlaması için iletmeyi unutmayın. Önümüzdeki hafta, 19 Ocak Pazartesi ABD borsası 20 Ocak Salı kapandı Zilden önce: DR Horton, Inc. (DHI), 3M Company (MMM), Fifth Third Bancorp (FITB), US Bancorp (USB), Fastenal Co. (FAST), Peoples Bancorp Inc (PEBO), KeyCorp (KEY) Zilden sonra: Netflix, Inc. (NFLX), Interactive Brokers Group Inc (IBKR), United Airlines (UAL), Progress Software Corp. (PRGS) 21 Ocak Çarşamba 10:00 ET’de Bekleyen Ev Satış Raporu Zilden önce: Johnson & Johnson (JNJ), Ally Financial (ALLY), Halliburton Company (HAL), Charles Schwab Corp. (SCHW), TE Connectivity Ltd. (TEL), Prologis, Inc. (PLD), Teledyne Technologies Inc. (TDY), Travellers Companies, Inc. (TRV) Zilden sonra: Kinder Morgan, Inc. (KMI), Banc of California, Inc. (BANC), Banner Corporation (BANR), CACI International, Inc. (CACI) 22 Ocak Perşembe PCE Endeksi 08:30 ET Kansas City Fed İmalat Endeksi 11:00 ET Zilden önce: Procter & Gamble Co. (PG), Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc. (FCX), GE Aerospace (GE), Huntington Bancshares Incorporated (HBAN), Texas Capital Bancshares, Inc. (TCBI), Abbott (ABT), McCormick & Company, Incorporated (MKC) Zilden sonra: Capital One Financial Corp. (COF), Intel Corp. (INTC), Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), Alcoa, Inc. (AA), CSX Corp. (CSX) 23 Ocak Cuma Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Anketi (Final), saat 10:00 ET Zilden önce: SLB (SLB), Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH), Comerica, Inc. (CMA), Ericsson (ERIC) (Jim Cramer’s Charitable Trust uzun NVDA, AVGO, COF ve AVGO’dur. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.