Yapay zeka artık dar bir teknoloji ticareti değil. öyle Enerji piyasalarını yeniden şekillendirmekaltyapı harcamaları ve portföy inşaatı. CNBC’nin “ETF Edge” programının bu haftaki bölümündeki yatırım uzmanlarına göre, yalnızca çiplere ve yazılıma odaklanan yatırımcılar, değerin bir sonraki aşamasının gerçekleştiği yeri kaçırma riskiyle karşı karşıya kalıyor.
Piyasayı yönlendiren bazı trendler ve yenilikler ile şirketlerin hızla ölçeklenmesi, Yapay zekanın fiziksel gereksinimleri. Güç, soğutma, şebeke kararlılığı ve veri merkezi verimliliği bağlayıcı kısıtlamalar haline geldi. Sadece hisse senedi fiyatına bakın Çiçeklenme Enerjisi2018 halka arzından sonraki yıllar boyunca halka arz fiyatının üzerinde bir getiri elde etmek için mücadele etti. Geçen yıldan bu yana, yerinde yakıt hücreleri veri merkezleri için hararetle sipariş edilmeye başlandı. Bloom hisselerinin %500’ün üzerinde arttığını gördü ve şirket 30 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı.
Küçük ve orta ölçekli şirketlerde yatırımcılar için birçok fırsat yaratılıyor. TCW Grubu küresel dağıtım başkanı Jennifer Grancio, Pazartesi günü “ETF Edge”de yaptığı açıklamada, bir zamanlar pazarın odak noktasının dışında yer alan şirketlerin artık “çok hızlı bir şekilde tavan tablosunda yukarı doğru hareket ettiğini” söyledi. Çoğu durumda, bu şirketler sınırlı rekabetin olduğu dar segmentlerde faaliyet göstererek temellerin yatırımcıların farkındalığından daha hızlı iyileşmesine olanak tanıyor.
Enerji güvenilirliği merkezi konudur. Son yıllarda yenilenebilir enerji kaynaklarının maliyetinin düşmesi ve fosil yakıt kaynaklarıyla rekabet edebilir hale gelmesiyle birlikte piyasada “Rüzgardan ne kadar düzenli çıkabiliriz, güneşten ne kadar çıkabiliriz?” tartışması başladı. dedi Grancio. Ancak yapay zeka, veri merkezlerinin kesintileri tolere edememesi ve istenmeyen kesinti sürelerini önlemek için sürekli bir güç kaynağına ihtiyaç duyması nedeniyle konuyu değiştirdi.
Grancio’ya göre bu gerçeklik, mevcut tesislere hizmet verilmesine yönelik yenilenen yatırımlar da dahil olmak üzere “nükleer enerjiye doğru büyük bir değişime” yol açtı. küçük modüler reaktörlerin geliştirilmesi. Bu projeler yeni tedarikçiler yaratıyor ve kamu hizmetleri ile hiper ölçekleyicilerin yukarısında yer alan uzman oyuncular için büyümeyi hızlandırıyor.
Nükleer enerji ETF’leri
- First Trust Bloomberg Nükleer Enerji ETF’si (RCTR)
- VanEck Uranyum ve Nükleer ETF (NLO)
- Temalar Uranyum ve Nükleer ETF (KARİYER)
- Aralık Nükleer Rönesans Endeksi ETF (HATA)
- Global X Uranyum ETF’si (URA)
Veri merkezi içindeki verimlilik aynı derecede kritiktir. Yapay zeka iş yükleri genişledikçe soğutma ve güç yönetimi tıkanma noktaları haline geldi. Grancio, yatırımcıların, özellikle alternatiflerin sınırlı olduğu durumlarda “kendi alanında bir veya iki” ve “belirli bir teknolojide en iyisi” olan şirketlere giderek daha fazla ilgi duyduğunu söyledi.
Bu pazarların yapısı önemlidir. Grancio, bazı durumlarda oligopollerin sınırında “sadece birkaç sağlayıcının” bulunduğunu söyledi. Bu yoğunlaşma operasyonel kaldıraç yaratır ancak aynı zamanda yanlış adımların maliyetli olabileceği anlamına da gelir.
Sonuç olarak aktif olarak yönetilen ETF’ler ilgi görüyor. Pasif endeksler geniş pazar getirileri yakalayabilir ve endeksler ölçeklendikçe bileşen olarak yeni şirketler eklerken, aktif stratejiler onları daha erken tanımlamayı ve büyümenin birçok aşamasında tutmayı amaçlar.
Ancak riskler önemli olabilir. VanEck CEO’su Jan van Eck, yapay zeka destekli ekosistemlerin bazı bölümlerinin elektrik talebini destekleyen “küçük, mali açıdan zayıf şirketler” içerdiğini söyledi. “ETF Edge”de “Bu aynı zamanda yol boyunca çok fazla dalgalanma yaşayacağınız anlamına da geliyor” dedi.
Sonuç olarak, hiçbir yapay zeka temasının bir yatırımcının varlık tahsisine hakim olmaması gerektiğini söyledi. Van Eck, “Portföyünüzde bunlara aşırı ağırlık vermek istemezsiniz” dedi.
Van Eck’in nükleer ETF’sinin, yeni yatırımcılar için daha makul bir giriş noktasına gelmeden önce geçen yıl “burun kanaması seviyelerinde” işlem gördüğünü belirtti.
ETF uzmanları, yatırımcıların yapay zeka temasını portföy yapılarına taşıdıkça 2026’da daha hedefli bir yolAktif yeniden dengeleme ve net risk beklentileri, yatırımcıların zirveleri takip etmeden veya düşüşlerde paniğe kapılmadan yatırımlarını sürdürmelerine olanak tanıyacak.