Küresel hedge fonu endüstrisi, geçen yıl tüm strateji türlerinde yıllık %12,6 getiri elde ederek Küresel Mali Krizden bu yana en büyük getirisini elde etti.
Getiriler esas olarak hisse senedi piyasalarına uzun ve kısa bahis oynayan hisse senedi toplama stratejilerinin yanı sıra büyük resmi makroekonomik temalarla işlem yapmak için hisse senetleri, tahviller, emtialar ve para birimleri kullanan makro yöneticiler tarafından sağlandı.
Sektör takipçisi Hedge Fund Research (HFR) tarafından yayınlanan yeni verilere göre, bu stratejilerin her ikisi de yıl boyunca %17’den fazla artış gösterdi.
HFR rakamları aynı zamanda bir dizi strateji ve varlık sınıfında kapsamlı kazanımlar gösterdi; çoğu çift haneli seviyelerdeydi.
Ana Fon Ağırlıklı Bileşik Endeksi (tüm strateji türlerindeki yönetici performanslarının geniş bir görüntüsü) Aralık ayında %1,56 arttı. O yapılmış 2025’teki tüm yıl kazancı, hedge fonlarının subprime mortgage erimesinden yararlandığı 2009’daki %20’ye yakın artıştan bu yana en güçlü yıllık artış.
Verimli arazi
HFR başkanı Kenneth Heinz, 2025’in yapay zeka, teknoloji ve altyapı harcamaları tarafından yönlendirilen canlı borsasına dikkat çekti ve hedge fonlarının, “Kurtuluş Günü” tarife duyurularındaki oynaklık, kripto para birimindeki amortisman ve değerleme endişelerinden kaynaklanan teknoloji hisselerindeki geri dönüşler gibi “risk alma ve almama duyarlılığının salınan döngülerini” başarıyla geçtiğini ekledi.
S&P 500 Sağlık Sektörü.
Sağlık, enerji ve emtia piyasaları da, sektör uzmanı stratejilerin ilaç fiyatlandırma temaları ve ilaç stoklarını yönlendiren kilo verme tedavileri ve altın ve gümüşte devam eden yükseliş üzerinde başarılı bir şekilde işlem görmesi nedeniyle getiriler için verimli alanlar sundu.
Sağlık hizmetiHFR verilerine göre, odaklı hisse senedi hedge fonları geçen yılı %33,8 artışla tamamlarken, enerji ve temel malzemelere odaklanan hisse senedi toplayıcıları %23,4 artış gösterdi.
Yalnızca bir strateji türü yılı kırmızıyla tamamladı. Piyasalara yatırım yapmak için insan tüccarları yerine istatistiksel algoritmalar ve modeller kullanan bilgisayar tabanlı stratejiler olan niceliksel çeşitlendirilmiş fonlar, Nisan ayındaki tarife duyuruları ve Kasım ayındaki teknoloji satışları sırasındaki volatilite artışı nedeniyle yanlış bir adım atarak 2025’i %0,65 düşüşle tamamladı.
‘Farklı performans motorları’
Şirketlere temel bir hisse senedi toplama yaklaşımı benimseyen 2 milyar dolarlık uzun/kısa özsermaye şirketi High Ground Investment Management’ın kurucusu ve baş yatırım sorumlusu Edgar Allen, fonunun hem uzun pozisyonlardan hem de yükselen piyasalarda yanıltıcı olabilen kısa bahislerden alfa açısından iyi performans gösterdiğini söyledi.
Allen savunma stoklarının altını çizdi: BAE Sistemleri Ve Leonardove Allied Irish Bank gibi finansal isimler, High Ground’un ücretler sonrası yıllık %39,4’lük kazancına en büyük katkıyı sağlayanlar oldu.
Leonardo.
CNBC’ye verdiği demeçte, “Bu, çok büyük miktarda dağılımın olduğu bir pazar, dolayısıyla genel olarak bu, uzun tarafta ve kısa tarafta hisse seçimini biraz daha kolaylaştırıyor” dedi.
KaleMilyarder Kenneth Griffin’in uzun süredir faaliyet gösteren firması tarafından yönetilen en büyüğü olan amiral gemisi çoklu strateji Wellington fonu, 2025’te %10,2 arttı. Cliff Asness tarafından kurulan niceliksel ticaret devi AQR Capital, Apex çoklu strateji aracının yıl için %19,6 arttığını gördü.
Bloomberg verileri, Michel Massoud’un Melqart Asset Management tarafından yürütülen olay odaklı bir strateji olan Melqart Opportunities’de %45,1 artış gösteren büyük hareketler gösterdi; Bridgewater Associates’in makro odaklı Bridgewater Pure Alpha II’si %34’lük bir getiri elde ederken, DE Shaw’un çoklu stratejili Oculus fonu da %28,2’lik bir getiri elde etti.
HFR’den Heinz, “Bu farklı performans motorlarının etkisi, modern hedge fon endüstrisinin çok çeşitli finansal piyasa ortamlarında korelasyonsuz performans kazanımları sağlayan sofistike doğasını vurguluyor” dedi.