Wall Street’te yeni yıl, bu hafta izleyeceğimiz üç şeyle resmen vites yükseltiyor. Finans firmaları kazanç sezonunun başlangıcını müjdeliyor, hükümet önemli enflasyon verilerini yayınlıyor ve JPMorgan büyük bir sağlık konferansı düzenliyor. 1. Kulüp kazançları: Wells Fargo, Çarşamba günkü açılış zilinden önce 2025’in dördüncü çeyreğine ilişkin rakamları açıkladı. LSEG’ye göre analistler, hisse başına kazancın (EPS) 1,67 dolar, gelirin ise 21,65 milyar dolar olmasını bekliyor. Raporlanan sonuçlar önemli olsa da hisse senedinin nasıl tepki vereceğini muhtemelen yönetimin 2026’ya yönelik görünümü belirleyecek. Federal Reserve’ün geçmişteki suçlarına ilişkin cezai varlık tavanı Haziran ayında kaldırıldı; dolayısıyla 2026, yönetimin temel borç verme operasyonlarında ve yatırım bankacılığı gibi diğer iş kollarında eşit şartlar altında rekabet edebileceği ilk tam yılı temsil edecek. WFC 1Y Mountain Wells Fargo 1 yıl Raporlamak üzere belirlediğimiz üç mali kuruluşumuz arasında Wells Fargo, tüketicilere en çok hitap eden şirkettir ve Amerikalıların ekonomi hakkında ne hissettiğine dair en iyi okumayı sağlamalıdır. Geçtiğimiz ay, yıllık Goldman Sachs Finansal Hizmetler Konferansı’nda Wells Fargo CEO’su Charles Scharf şunları söyledi: “Tüketici harcamaya devam ediyor. Temerrütler muhtemelen son konuştuğumuzda veya bu konuyu kamuoyuna açıkladığımız son sefere göre çok az daha iyi. Mevduat dengeleri güçlü. Yatırım dengeleri güçlü.” Peki asıl soru şu; o zamandan beri bir şey değişti mi? Ayrıca yatırımcılar, yönetimin bu yıl faiz oranlarının nereye gideceğini düşündüğünü bilmek istiyor. Jerome Powell’ın Fed başkanı olarak görev süresi Mayıs ayında sona eriyor. Başkan Donald Trump, Powell’ın faiz oranlarını daha agresif bir şekilde düşürmesi gerektiğini düşündüğünü gizlemedi. Fed, geçen yıl faiz oranlarını dörtte üç oranında düşürdü, 2025’te ise tam puan. Trump’ın Powell’ın yerine geçme kararının, faiz oranlarını daha da düşürme yetkisiyle göreve gelmesini bekliyoruz. GS 1Y Dağı Goldman Sachs 1 yıllık Goldman Sachs Perşembe sabahı üç aylık sonuçlarını açıklıyor. Manşet rakamlara ek olarak, yönetimin 2026’nın gidişatını nasıl gördüğünü ve özellikle de Wall Street’teki anlaşmaların geçen yılki gücünü sürdürüp sürdüremeyeceğini bilmek istiyoruz. Jim Cramer geçen hafta Trump yönetiminin antitröst meseleleri ve iş düzenlemeleri konusundaki tutumunun, Goldman Sachs gibi birleşme ve satın almaların yanı sıra ilk halka arzlarda danışmanlık hizmetinden ücret alan yatırım bankaları için iyiye işaret olduğunu söyledi. Gerçekten de, düzenleyici kurumlar tarafından büyük ölçekli birleşme ve satın almaların onaylanması ihtimalinin artmasıyla birlikte güçlenen yatırım bankacılığı ortamı ve halka arzlar için daha davetkar bir ortam, 2024 başkanlık seçimlerinin ardından Morgan Stanley’i Goldman Sachs ile değiştirmemizin nedenidir. Bu hafta Apple Card’ın Goldman Sachs’tan JPMorgan’a taşınacağını öğrendik. Açıklamanın ardından Goldman, dördüncü çeyrekte EPS’de 46 sentlik bir kazanç beklediğini söyledi. Cuma itibarıyla, LSEG tarafından derlenen analist fikir birliği tahmini, Goldman’ın 4. çeyrekte hisse başına kazancının 11,57 dolar, gelirinin ise 14,11 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Analistlerin kazançları hesaba katacak şekilde EPS tahminlerini güncelleyip güncellemediklerini ve Goldman’ın bunu açıklamada not edip etmediğini görmemiz gerekecek. BLK 1Y Dağı BlackRock 1 yıllık BlackRock ayrıca Perşembe günkü açılış zilinden önce dördüncü çeyrek kazançlarını da açıklıyor. LSEG’e göre analistler hisse başına hisse başına 12,31 dolar, gelirin ise 6,74 milyar dolar olmasını bekliyor. 5 Ocak’ta yıla güçlü bir başlangıç yaptıktan sonra BlackRock pozisyonumuzu düşürdük. Bununla birlikte, halka açık hisse senetleri ve tahvillerin ötesinde, kripto para birimleri, özel kredi ve altyapı fonlarına kadar uzanan tekliflerle, şirket tek noktadan varlık yöneticisine dönüştükçe BlackRock hisselerinin ilerlemeye devam edebileceğine inanıyoruz. Manşet rakamların ötesinde dikkat edilmesi gereken konular net girişler ve ücret artışı olacak. 2. Enflasyon verileri: Çalışma İstatistikleri Bürosu, Salı sabahı tüketici fiyatlarına ve Çarşamba sabahı üretici fiyatlarına ilişkin en son aylık raporlarını yayınlıyor. Aralık ayı TÜFE veya tüketici fiyat endeksi en fazla ilgiyi çekecek. Ekonomistler hem manşet TÜFE’de hem de gıda ve enerji hariç çekirdek faiz oranlarında yıllık %2,7’lik bir artış bekliyor. Bu okumalar kabaca önceki dönemdeki kazanımlarla aynı doğrultuda olacaktır. Fed enflasyonu yüzde 2’ye düşürmeye çalışıyor. Aralık ayındaki toplantı ve oran indirimine ilişkin ortak kararın ardından, bazı politika yapıcılar istihdam piyasasındaki daha fazla zayıflığın önlenmesi için kesintileri tercih ederken, diğerleri gevşemenin yeterince ileri gittiğini ve enflasyonu kötüleştirme tehdidi oluşturduğunu düşünüyor. Toplantı sonrası basın toplantısında Powell, “Bekleyip ekonominin nasıl gelişeceğini görmek için iyi bir konumdayız” dedi. Cuma günü, BLS’nin Aralık ayı istihdam raporu, “daha fazla kesinti” kampını destekleyen ılımlı iş büyümesini gösterdi. Geçtiğimiz hafta Hazine Bakanı Scott Bessent, Fed’in ek faiz indirimlerinin daha güçlü bir ekonomi için “eksik olan tek bileşen” olduğunu söyledi. Trump, Powell’ın yerine kimin geçeceğini henüz açıklamadı. Finalistlerden biri olan Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett Cuma günü CNBC’ye şunları söyledi: “Başkanın benim nerede olmam gerektiği konusunda ne düşündüğünü göreceğiz.” 3. Sağlık konferansı: JPMorgan’ın yıllık Sağlık Konferansı Pazartesi günü San Francisco’da başlıyor ve Jim, ilaç sektörünün en büyük isimlerinden biyoteknolojiye kadar bir düzineden fazla üst düzey yöneticiyle konuşmak ve röportaj yapmak için orada olacak. Club holdingleri Eli Lilly, Bristol Myers Squibb ve Danaher’in söyleyeceklerini duymak ilgimizi çekse de rakiplerden ve diğerlerinden gelen güncellemeler, yukarıdan aşağıya analiz söz konusu olduğunda kritik bir yatırım konsepti olan 2026 dünya görüşümüzü geliştirmeye devam ederken sağlık sektörü hakkındaki düşüncelerimizi şekillendirmeye yardımcı olacak. Bristol Myers, Pazartesi günü saat 10:30’da konferansta konuşma yapacak. Aynı zamanda bu konferanstaki sunumundan önceki gece 4. Çeyrek sonuçlarını duyurma eğiliminde olan Danaher, Salı günü saat 14:15’te (ET) konuşma yapacak. Eli Lilly Salı günü saat 17:15 ET’de sunum yapacak. Üç CEO da hafta boyunca Jim’le yeni yıl ve sonrası için planları hakkında konuşmak üzere “Çılgın Para” setine gidecek. Önümüzdeki hafta 12 Ocak Pazartesi JPMorgan Sağlık Konferansı 13 Ocak Salı başlıyor Kazanç zilinden önce: JPMorgan (JPM), Delta (DAL), Bank of NY (BK) 08:30 ET: Tüketici fiyat endeksi (Aralık) 14 Ocak Çarşamba zilden önce: Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Bank of America (BAC) 08:30 ET: Üretici fiyat endeksi (Aralık) 10:00 ET: Mevcut ev satışları (Aralık) 15 Ocak Perşembe Zilden önce: Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), Taiwan Semiconductor (TSM), Morgan Stanley (MS) 08:30 ET: Haftalık işsizlik başvuruları 08:30 ET: Perakende satışlar (Aralık) 08:30 ET: Philly Fed endeksi (Ocak) 16 Ocak Cuma Zilden önce: Regions Financial (RF), State Street (STT), PNC Financial (PNC), M & T Bank (MTB) 09:15 ET: Endüstriyel üretim ve kapasite kullanımı (Aralık) (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olarak, siz Jim bir takas yapmadan önce bir takas uyarısı alacak. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.