Aile ofisi anlaşma yapanların Aralık ayında bahislerini oynadığı yer

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC’nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.

Wall Street danışmanları Aralık ayında meşgul tutuldu Warner Bros. Discovery savaş teklif etmek Trump Media’nın 6 milyar dolar birleşme bir nükleer füzyon şirketiyle. Ancak ultra zengin ailelerin özel yatırım firmaları, yıl sonundan önce anlaşmalar imzalamak için acele etmediler.

Özel servet platformu Fintrx tarafından özel olarak CNBC’ye sağlanan verilere göre, Aralık ayında aile ofisleri şirketlere 35 doğrudan yatırım yaptı; bu rakam yıllık bazda yaklaşık %62 düşüş gösterdi. Firmaların tarife belirsizliği ve jeopolitik çatışmaların ışığında doğrudan bahislerini geri çekmesiyle, sonuçlar aile ofisi anlaşmaları açısından durgun bir yılın sonunu getirdi.

Buna rağmen Y kuşağı ve X kuşağı mirasçıları, aile ofisleri aracılığıyla iz bırakmaya devam ediyor.

Fintrx verilerine göre en aktif aile ofislerinden biri olan Motier Ventures, Fransız büyük mağaza zinciri Galeries Lafayette’in 44 yaşındaki beşinci nesil varisi Guillaume Houzé tarafından kuruldu. Teknoloji ağırlıklı portföyüyle tanınan Fransız firma, Aralık ayında kan testi girişimi Lucis için 7,2 milyon euroluk (8,5 milyon dolar) tohum turuna katıldı.

Yeni nesil mirasçılar sıklıkla aile servetlerini yaratan sektörlerin dışına yatırım yapıyor. Geçtiğimiz ay milyarder gözlük mirasçısı Leonardo Maria Del Vecchio, aile ofisi LMDV Capital’in yeni kurulan medya bölümü aracılığıyla İtalyan sağcı haber kuruluşu Il Giornale’nin %30’unu satın aldı. Rahmetli babası Luxottica’yı kuran Del Vecchio, İtalyan basınına verdiği röportajda büyük getiriler beklemediğini ve sivil sorumluluk duygusuyla yatırım yaptığını söyledi.

30 yaşındaki oyuncu, “Arzum, siyasetin renklerinden arındırılmış bir İtalyan bilgi merkezi inşa etmek. Çocuklarımızın ve İtalya’nın geleceği için sol veya sağ yok.” EkonomiCNBC çevirisine göre. “Yayıncılığın, bilgiyi yanlış yerlerde arayan gençlerle yeniden bağ kurmak için de yeni bir güce ihtiyacı var. Bu gençlerin basılı gazete ve dergilerin sayfalarını çevirmeye ve ellerini mürekkeple kirletmeye geri dönmelerini istiyorum.”

Ultra yüksek net servete sahip aileler, geleneksel olarak hayırseverliği gelecek nesli topluma kazandırmak için bir araç olarak kullandı ve bu hâlâ popüler bir yol. Ancak aile ofisi danışmanı ve müdürü Scott Saslow’a göre aileler, mirasçılarla etkileşime geçmek için giderek daha fazla doğrudan yatırımı (çoğunlukla sürdürülebilirlik odaklı) kullanıyor.

“Bu aileler, ‘Hey, biliyorsunuz, bu güzel bir eve sahip olmak ya da güzel bir araba kullanmakla ilgili değil. Bu, bu ayrıcalıklı yerden bu sermayeyle dünyada oldukça etkili bir şey yapabilmekle ilgili’ diyerek yeni neslin ilgisini çekmenin ilginç yollarını buldular” dedi.

UBS’nin en son aile ofisi anketine göre, aile ofislerinin üçte birinden biraz azı yeni nesil aile üyelerinin doğrudan yatırımlara dahil olmasını beklediklerini söylerken, %39’u yeni neslin yatırımları yönetmeye yardımcı olmasını beklediklerini söyledi.

— CNBC’den Gaelle Legrand bu rapora katkıda bulundu.