Volatilite, kripto yatırımcıları için yeni bir şey değil ve 2025, bitcoin’in Ekim ayında 125.000 doların üzerine çıktığı ve ardından birkaç keskin düşüş yaşadığı (tepeden dibe, rekor zirvesinden 40.000 doların üzerinde düşüş) çılgın bir yolculuk oldu.
En büyük bitcoin ETF’lerinden biri olan Grayscale Bitcoin Trust’ı işleten dijital para birimi varlık yönetimi şirketi Grayscale Investments’ın araştırma başkanı Zach Pandl, “Kripto değişken bir varlık sınıfıdır ve bir anlamda bu değişkenlikten kaçınmanın yolu yoktur” dedi.GBTC). “Bu alternatif bir varlık sınıfı ve biz onun belirli getiri özelliklerini arıyoruz” dedi.
bitcoin şu anda 88.000 dolar civarında işlem görüyor ve bir sonraki hamle ister yukarı ister aşağı olsun, kripto alanındaki yatırımcıların dalgalanmayı sindirmek için gerekenlere sahip olması gerekiyor. Yeni pazar fikirleri ve klasik çeşitlendirme konseptleri şeklinde, portföyleri en azından kripto paranın riskli doğasından korumak için bazı yardımlar olabilir. Bunlar dikkate alınması gereken fikirlerden bazıları.
Uygun portföy boyutunuzu belirleyin.
İlk adım, portföyünüzdeki kripto pozisyon boyutlandırmanızın uygun olduğundan emin olmaktır. Bazı mali müşavirler riske giriyor ve yatırımcılara şunu söylüyor: kriptoda %40’a kadar tutun. Ancak çoğu yatırımcı için kripto paranın geniş çapta çeşitlendirilmiş bir portföyün yalnızca mütevazı bir parçası olarak kaldığı konusunda güçlü bir kanıt var. Bu, bireyin yaşına, gelirine, risk profiline ve diğer faktörlere göre değişebilir, ancak iyi bir genel kural, iyi dengelenmiş bir portföyün %5’inden fazlasını kriptoya ayırmamaktır. Öyle olsa bile, birçok yatırımcı genellikle %1 ila %3 aralığında daha küçük bir tahsisi tercih ediyor.
Diğer varlıklarınızın risk seviyesini düşürmeyi düşünün.
Dijital varlık yönetimi konusunda uzmanlaşmış bir yatırım danışmanlığı firması olan Wave Digital Assets’in kurucu ortağı ve genel müdürü David Siemer, yatırımcı portföyünün geri kalanının oynaklığın rahat bir seviyede korunmasına yardımcı olacak şekilde hizalanmasını sağlamanın önemini vurguladı. Bu, daha geniş portföyde pazarın önde gelen büyüme hisse senetlerinde daha hafif bir eğim anlamına gelebilir.
“Çünkü [crypto’s] Size ya roket yakıtı verecek ya da tam tersini yapacaksanız muhtemelen hisse senetleri veya tahvillerin değeri konusunda biraz daha ağır davranmak istersiniz” dedi.
Kripto varlık sınıfı içinde çeşitlendirin.
Pandl, Bitcoin’in piyasa değerine göre en büyük dijital varlık olduğunu ancak değerli kullanım senaryolarına sahip başka birçok varlık olduğunu söyledi. Bir kripto portföyüne risk ekleme eter ve solana Örneğin kripto para birimi “portföyünüzdeki tüm bu trendleri yakaladığınızdan emin olmanın bir yolu olabilir” dedi. Pandl, çeşitlendirmenin diğer varlık sınıflarında riske göre düzeltilmiş getirileri artırması gibi, bu yaklaşımın da riske göre düzeltilmiş getirileri artırabileceğini ekledi.
Siemer, yine de yatırımcıların diğer kripto türlerinin Bitcoin ile yüksek düzeyde ilişkili olduğunu kabul etmeleri gerektiğini, bu nedenle kriptonun kendi içinde mümkün olan çok fazla çeşitlendirmenin mümkün olduğunu söyledi.
Diğer danışmanlar, Bitcoin dışındaki dijital varlıkların çoğunun hâlâ popüler olduğu konusunda uyarıyor Değer depolarından çok teknoloji hisseleri gibi ticaret yapın. NovaDius Wealth Management başkanı yatırım danışmanı Nate Geraci, bu yılın başlarında CNBC’nin “ETF Edge” programına verdiği demeçte, işlemlerinin nasıl gelişeceğini bilmek için çok erken olduğunu ve riskli piyasa ticaretine eskisinden daha yakından bağlı kalabileceklerini söyledi. Bitcoin’in kendisi zamanla bunu yapar.
Ether’i örnek olarak kullanan Geraci, “Ben bunu, çoğu kişinin dijital altın olarak gördüğü Bitcoin’den ziyade bir teknoloji oyunu olarak görüyorum. Danışmanların ve yatırımcıların, bunun çeşitlendirilmiş bir portföyde nereye oturacağına alışması zaman alıyor. Açıkçası henüz çok erken” diye ekledi.
Bir dizi ETF satın alın veya endeks tabanlı bir kripto fonu konseptini satın alın.
Kripto ETF ortamı, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun Ocak 2024’te 11 spot bitcoin borsada işlem gören fonunu onaylamasından bu yana önemli ölçüde genişledi. Bitcoin ve Ethereum spot ETF’leri milyarlarca dolarlık kurumsal giriş topladı ve varlık yöneticileri, Fidelity Ethereum Fund ile solana, XRP, litecoin,cardano ve daha fazlasını kapsayan ETF’ler için aktif olarak başvuruda bulunuyor (FETH) ve Solana ETF (GÖZ YAŞLARI) örnek olarak.
Pandl, yatırımcıların önümüzdeki yıl tüketicilere ek seçenekler ve çeşitlendirme fırsatları sağlayacak çok daha fazla ETF’nin piyasaya sürülmesini beklemeleri gerektiğini söyledi.
Yatırımcılar artık ETF’ler içerisinde, volatiliteyi yönetirken kriptoda çeşitlilik kazanmanın uygun bir yolu olan endeks bazlı bir yaklaşımı da benimseyebilir. Gri tonlamanın bir endeks fonu varEylül ayında ETF olarak kullanıma sunulan Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC), piyasa değerine göre ağırlıklandırılan ilk beş kripto varlığından oluşan bir sepete sahip. Pandl, 8 Aralık itibarıyla varlıkların yüzde yetmiş beşinin Bitcoin olduğunu ancak bunun piyasa değerine göre otomatik olarak yeniden dengelendiğini söyledi.
yakın zamanda başlatıldı Bitwise 10 Kripto Endeksi ETF’si (Çukur) Bitcoin, Ether, XRP, Solana, Chainlink ve Litecoin dahil 10 kripto varlığını elinde tutuyor. Cardano, çığ, sui ve polkadot risklerini de içeren ilk ETF’dir. Ancak Grayscale kripto endeks fonunda olduğu gibi yatırımcıların, varlıklarının ağırlıklı olarak daha köklü kripto para birimlerine göre ağırlık kazandığını anlamaları önemli. BITW, varlıklarının %90’ını Bitcoin ve Ethereum’a ayırıyor.
Kripto dostu bir finansal danışman kullanın.
Çeşitlendirmeyi teşvik etmenin ve büyük portföy dalgalanmalarına karşı korunmanın yollarından biri, kripto içeren uygun şekilde çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmanıza yardımcı olabilecek bir finansal danışmanla çalışmaktır. Tüm danışmanlar kriptoyu model portföylerine dahil etmiyor ancak dijital varlıklar ilgi kazandıkça bu durum değişmeye başlıyor.
Örneğin Tryve Wealth Management, Bitcoin’i ABD dolarına karşı korunma aracı olarak kullanıyor. Baş yatırım yetkilisi Randol W. Curtis, enflasyonun %2,5 ila %3 arasında devam etmesi durumunda bunun ABD dolarının satın alma gücünde önemli bir erozyon olacağını söyledi. Curtis, Bitcoin’in devreye girdiği yer burası. “Doların şiştiği her yıl, her bitcoin daha fazla dolar değerinde olacak” dedi. Firma ayrıca öncelikle stabilcoinler için kullanılan Ethereum ve solana platformlarını da araştırıyor.
Dijital Varlıklar Mali Müşavirler Konseyi’ni yöneten Ric Edelman, bu yılın başlarında CNBC’ye yaptığı açıklamada, kripto paranın ana akım benimseme aşamasının, yatırımcıların emeklilik geliri güvenliği elde etmek için hayatlarının ilerleyen dönemlerinde her zamankinden daha fazla hisse senedi tutmaları gerektiği ve tahvillerin 20. yüzyılda olduğu gibi aynı rolü üstlenemediği bir zamanda gerçekleştiğini söyledi. Varlık tahsis modeli klasik %60 hisse senedi/%40 tahvil yaklaşımından uzaklaştıkça kripto paranın yatırımda daha büyük bir rol oynaması gerektiğini söylüyor.
Kripto pazarında doların maliyet ortalaması ve yeniden dengelenmesi.
Kripto paranın oynaklığını azaltmanın bir başka yolu da, sistematik haftalık veya aylık kripto satın alımlarını içeren dolar maliyet ortalamasıdır. Columbia Advisory Group başkanı ve Certified Digital Asset Advisor kurucu ortağı Steve Larsen, bu şekilde, ister yukarı ister aşağı doğru olsun, çeşitli fiyatlardan satın alırsınız ve bu da volatiliteyi azaltır, dedi.
Larsen ayrıca düzenli kripto yeniden dengeleme tavsiyesinde bulunuyor. Portföyünün %5’ini Bitcoin’de tutan ve piyasadaki değerlenmeye göre bu oran %7’ye çıkan bir yatırımcının varsayımsal örneğini veriyor. Yatırımcı daha sonra Bitcoin varlıklarının %2’sini satmalı ve elde ettiği geliri diğer varlıkları satın almak için kullanmalıdır. Larsen, Bitcoin’in portföydeki yüzdesi çok küçük olursa yatırımcının daha fazlasını satın alabileceğini söyledi.
Danışmanlar portföyleri otomatik olarak yeniden dengelemek için profesyonel araçlara sahiptir. Ek olarak, çoğu büyük perakende aracı kurum, müşterilerine çevrimiçi hesap araçlarının bir parçası olarak yeniden dengeleme ve ticaret araçları sunmaktadır. Sorun şu ki, kendi kendini yöneten birçok yatırımcı bunu yapmaya zaman ayırmıyor.
Delancey Wealth Management’ın kurucusu Ivory Johnson, “İnsanların Bitcoin karşısında hayrete düşmesinin nedeni, ona başka bir şeymiş gibi davranmamalarıdır” dedi. Eğer teknoloji stoklarınız olsaydı ve teknoloji stokları düştüğünde asla yeniden dengelenmediyseniz, kendinizi zorluyor olurdunuz. Bitcoin de aynı şeydir. “Yükseliyor ve insanlar bunun daha da yükseleceğini düşünüyor. Kriptoya diğer varlık sınıfları gibi davranın” dedi.
Johnson, yatırımcıların dizginsiz iyimserliğe dayanarak riskli bahisler yaptığı önceki piyasa döngülerine dikkat çekiyor. “General Motors’un iflas etmesinin hiçbir yolu olmadığını düşündükleri için birikimlerinin tamamını kaybeden insanlar var.” 2009, ABD tarihindeki en büyük kurumsal iflaslardan biriydi.
Olumsuz koruma ETF ürünlerini düşünün.
Kriptoyla uğraşmak isteyen ancak olumsuz korumayı tercih eden bazı yatırımcılar, dayanak varlığın fiyat hareketinden bağımsız olarak vade sonunda yatırılan anapara tutarını geri getiren bir finansal araç olan anapara korumalı tahvili değerlendirebilir.
Birden fazla şirket bu tür ürünleri sunmaktadır. Örneğin Calamos Yatırımları, İlk “olumsuz koruma” kripto ETF’sini başlattı Ocak ayında Calamos Bitcoin Yapılandırılmış Alt Koruma ETF’si (CBOJ). Fon şirketi, bu stratejik yaklaşımı kullanarak %100, %90 veya %80 olmak üzere farklı olumsuz koruma seviyelerine sahip birden fazla ETF sunmaktadır.
Elbette ETF’lerle ilgili yönetim ücretleri ve daha gelişmiş ürünlerde daha yüksek ücretler söz konusudur. iShares Bitcoin Güveni (Gidecek) Calamos bitcoin ETF’sinde %0,69’a karşılık yıllık yönetim ücreti %0,25’tir. Ancak Siemer, bazı yatırımcıların doğrudan kendi başlarına yatırım yapmak yerine profesyonel yöneticileri kullanmayı tercih ettiğini söyledi. “Bazı insanlar için bunu satın alınması kolay, basit bir üründe yapmak değerlidir” diye ekledi.