Hafta içi her gün, Jim Cramer’la birlikte CNBC Yatırım Kulübü, Wall Street’teki ticaretin son saatine tam zamanında, eyleme dönüştürülebilir bir öğleden sonra güncellemesi olan Homestretch’i yayınlıyor. Piyasa güncellemesi: S&P 500 art arda dördüncü kayıp seansına doğru ilerliyor; Nasdaq’ta listelenen şirketler, yapay zeka altyapısına aşırı harcama yapılmasına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte piyasanın düşüşünü sürdürüyor. Oracle’ın dev veri merkezlerinden birini kimin desteklediğine dair belirsizlik nedeniyle yapay zeka altyapı ticaretinde çarklar bir kez daha bozuldu. Financial Times, alternatif yatırım yöneticisi Blue Owl Capital ile yapılan görüşmelerin anlaşmanın ekonomisine ilişkin endişeler nedeniyle durduğunu bildirdi. Oracle, İlgili Digital ile ortaklık kurduğunu ve hisse senedi anlaşmasının planlandığı gibi devam ettiğini söyleyerek rapora itiraz etti. Ancak korkuları hafifletmeye yönelik bu girişim işe yaramadı. Yapay zeka endüstriyel satışları: Satışlar yalnızca teknoloji hisselerini etkilemekle kalmadı, aynı zamanda veri merkezleri inşa eden ve elektrik ve enerji üretim ekipmanı tedarik eden sanayicileri de cezalandırdı. Piyasa, proje gecikmelerinin endüstriyel bileşenler için siparişlerin iptal edilmesine yol açabileceğinden endişe ediyor olmalı; bu da Eaton, GE Vernova, Caterpillar, Vertiv ve Cummins gibi isimlerin neden daha düşük işlem gördüğünü açıklıyor. Pazartesi günü kar elde ettiğimiz GE Vernova, geçtiğimiz hafta Yatırımcı Günü hamlesinin neredeyse tamamını geri verdi. GE Vernova geçen hafta, çeyrek itibarıyla 18 GW’lık gaz türbini sözleşmesi imzaladığını ve 2028’e kadar yeni ekipmanlarının tükendiğini söyledi. GE Vernova’da son yedi günde hiçbir şeyin değiştiğini düşünmüyoruz, ancak bu tür isimler etrafındaki dalgalanmanın ve pazarın Procter & Gamble gibi daha istikrarlı hisse senetlerine yönelik artan tercihinin farkındayız. GE Vernova, en son Ekim ve Kasım aylarında satın aldığımız seviyeler olan 600 Dolar veya daha düşük seviyelere düşerse, hisseleri tekrar almaya bakacağız. Savunma hisseleri hedefte: Lockheed Martin, L3Harris ve RTX Corp gibi savunma hisseleri, projelerin bütçeyi aşması ve gecikmesi durumunda Trump Yönetiminin yüklenicilere yönelik temettüleri, geri alımları ve yönetici maaşlarını sınırlamak istediğine dair raporların ardından Çarşamba günü düşüş yaşadı. Bank of America analistleri Çarşamba günü L3Harris Technologies’in %7 ile piyasa kapitalizasyonu yüzdesi olarak son 12 ayda en yüksek sermaye dağıtımına sahip olduğunu yazdı. Lockheed Martin %6 ile hemen hemen ikinci sırada yer aldı. RTX Corp, pazar değerinin yalnızca %2’sini oluşturarak daha az harcama yapan bir şirketti. Boeing yıllar boyunca çok sayıda savunma projesi zorluğuyla karşı karşıya kaldı ancak bu idari emirden etkilenmemesi gerekiyor. Muhtemelen tahmin edebileceğiniz gibi geçtiğimiz yıl hissedarlara herhangi bir nakit getirisi olmadı. Yüksek borç seviyeleri ve giderek artan serbest nakit akışı göz önüne alındığında, uçak üreticisinin temettüyü yeniden uygulamaya koymasına veya hisse geri alımlarına devam etmesine hâlâ yıllar var. En son FactSet konsensüs tahminlerine göre Boeing’in, yaklaşık 2,3 milyar dolarlık negatif serbest nakit akışıyla geçen bir yılın ardından 2025’i 26,2 milyar dolarlık net borçla bitirmesi bekleniyor. Her iki önlemin de 2026’da önemli ölçüde iyileşmesi bekleniyor. Konsensüs, Boeing’in 2026’yı 21 milyar dolarlık net borç pozisyonu ve 2 milyar dolarlık pozitif serbest nakit akışıyla bitirmesini bekliyor. Sırada: Yapay zeka ve yarı iletken ticareti için büyük bir gece; yapay zeka ekosisteminin önemli bir tedarikçisi olan Micron’un kazançlarını raporlaması planlanıyor. Perşembe günkü açılış zili öncesindeki önemli raporlar arasında Darden, Cintas, Accenture ve CarMax yer alıyor. Veri tarafında Kasım ayı TÜFE verilerini ve haftalık işsizlik başvurularını göreceğiz. (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.