Nike’ın 2026’daki ihtişamını geri kazanma misyonu açık. Ancak ileriye giden yol kolay olmayacak. Perşembe akşamı açıklanan kazançlarla birlikte, ünlü hazır giyim devinin CEO’su Elliott Hill yönetimindeki “Şimdi Kazan” girişimi, Wall Street analistlerinin desteğini kesinlikle kazandı. Hill’in stratejisi spor merkezli mağazaları ve toptancı ilişkilerinin yeniden canlanmasını içeriyor. Yatırımcıları kendi köşesinde tutabilmek için Nike’ın hâlâ ilerleme işaretleri vererek bunu göstermesi ve kanıtlaması gerekiyor. Nike’ı inceleyen analistlerin üçte ikisinden biraz fazlası hisse senedinde satın alma eşdeğeri derecelendirmelere sahip. Kulüp üyeleri için Çarşamba günkü Sabah Toplantısı sırasında Jim Cramer şunları söyledi: “Hill gerekeni yapıyor. Nike biraz Starbucks’a benziyor; ne zaman döneceklerini bilmiyoruz. Ama dönecekler.” Hill’in görev süresinin bitimine bir yılı aşkın süre kala Jim, bir düzeltme beklemek için henüz çok erken olduğunu defalarca söyledi. “[Nike] Yenilik yapmaya başlamaları gerekiyor ve bence başlayacaklar. Ve envanterden kurtulmaları gerekiyor. Jim, “Bence yapacaklar” diye tahminde bulundu. Bu nedenlerden dolayı Jim, Nike’a sahip olmayan yatırımcıların küçük bir pozisyon satın almasını istediğini söyledi ve Nike’ın “dokunuşunu kaybetmiş” olabileceğini ancak ikonik markanın geri dönüş yapabileceğini düşündüğünü savundu. Nike, bu ayın başlarında vurguladığımız 2026’da büyük sıçrama yapan beş hisse senedinden biriydi. Bir bakışta Nike Yılbaşından bugüne performans: %12,2 düşüş İleri fiyat-kazanç çarpanı: beş yıllık ortalamaya kıyasla 40 kat 31,22 Derecelendirmemiz: Satın alma eşdeğeri 1 derecelendirme Fiyat hedefimiz: Hisse başına 80 Dolar Elbette, Nike’ın hisseleri geride kaldı. Şirket, 1 Ekim’den sonraki gün, mali 2026’nın ilk çeyrek sonuçlarının beklentileri fazlasıyla aştığını ve bu durumun Hill’in ikinci çeyreğe ilişkin rehberliğini korkulduğundan daha iyi olarak nitelendirdiğini belirtti. Geçen aydan beri biraz yükselişte. İşte Nike’ın Perşembe günkü kazançlarıyla ivmesini sürdürmesinin üç yolu: 1. Envanter temizliği Envanterin temizlenmesi muhtemelen Nike’ın en büyük engeli. Jim, Aralık Ayındaki Aylık Toplantısında “Stokların daha da yükselmesi için” şirketin kanalını “havalı, yeni envanterle doldurması” gerektiğini söyledi. Şirket ayrıca, eski CEO John Donahoe’nun liderliğinde doğrudan tüketiciye satış hattını tercih etmeye devam ettiği için yabancılaşmış üçüncü taraf ilişkilerinin etkileriyle de boğuştu. Nike, yakın zamanda Air Force 1 ve Air Jordan 1 dahil olmak üzere klasik ayakkabılarının stoklarının istikrara kavuştuğunu söyledi. Ancak Wells Fargo analistleri geçen ay Dunk temizliğinin en az bir yıl daha devam edeceğini tahmin etti. Analistler, şirketin 2027 mali yılının ilk çeyreğinde, “Ortalık sakinleştiğinde, Nike’ın bu üç klasik serideki pazar temizliğinden toplam 6 milyar dolar emeceğine inanıyoruz” diye yazdı. Nike Mali İşler Direktörü Matthew Friend, Eylül ayında yaptığı açıklamada, “Her şey planlandığı gibi giderse, sağlıklı bir pazar için planlarımızda istikrarlı bir ilerleme kaydettiğimiz için stoklar önceki yıla göre %2 azaldı” dedi. Goldman Sachs, Perşembe günkü raporunda “Nike’ın sağlıklı pazar stok seviyelerine ilişkin yorumunu yeniden doğrulayabilmesinin” önemli olduğunu söyledi. 2. Ürün Yeniliği The Street ve Jim, bu yılın başlarında, Kim Kardashian destekli Skims ile bir spor şekillendirici giyim iş birliğine yatırım yaptıklarını duyurdu. Bu işbirliğine Ocak ayında piyasaya çıkacak olan Nike Mind ayakkabı koleksiyonu ve önümüzdeki yaz futbol formalarında çıkacak Aero-Fit soğutma teknolojisi de dahil. Dünya Kupası: UBS, Bank of America ve BTIG’nin de aralarında bulunduğu çok sayıda analist, küresel spor etkinliğinin önümüzdeki yıl Nike için bir ters rüzgar olduğunu belirtti. BTIG analistleri geçen hafta müşterilere yazdığı bir notta, “Bu etkinlik, spor ayakkabı ve giyim sektörüne küresel ilgiyi artırabilir” dedi ve Dünya Kupası’nın her zaman Nike’ın hisselerini artırmak için bir fırsat olduğunu sık sık dile getirdi. Çin, kazanç önizlemesinde, Çin bölgesinin Nike’ın en yüksek sıralamasında “önemli bir engel olarak kalmasını” beklediğini söyledi. Analistler, Çin satışlarının dibe vurduğu ve olumlu yönde etkilenmeye başladığı bir en iyi senaryo görüyor. Hill, mali çeyrekte tahminleri aşarken, Çin’deki satışların %10 düşüşle 1,51 milyar dolara gerilediğini söyledi. satış oranı veya perakende envanterinin bir sezon veya dönemde ne kadar hızlı satıldığının ölçüsü düşük performans göstermeye devam ediyor ve pazarı temiz tutmak için daha büyük yatırımlar gerektiriyor. Çin, Nike’ın çeyrekteki gelirinin yaklaşık %18’ini oluşturuyor. Nike, 2026 mali yılında ilgili maliyetlerin 1,5 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Yüksek mahkeme yargıçlarından gelecek yılın başlarında bir karar beklenirken, şirket bu arada baskıları hafifletmek için adımlar atıyor. Atılacak adımlar arasında Çin dışında kaynak bulma ve üretim çabalarının artırılması, maliyetlerin düşürülmesi için tedarikçileri ve perakende ortaklarıyla birlikte çalışılması ve ABD mallarında fiyat artışları yer alıyor. Hill, Çin’de CNBC’den Sara Eisen’e Ekim ayında piyasaya sürülmesinin zaman alacağını söylemişti (Jim Cramer’s Charitable Trust uzun bir NKE’dir. Hisselerin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler ve eğer Jim bir hisse senedi hakkında konuşursa. CNBC TV’de, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZLA BİRLİKTE, HERHANGİ BİR GÜVEN YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASIYLA OLUŞTURULMUŞTUR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN BİLGİLER BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEMEKTEDİR.