Teksas’ta her şey daha büyük. Bu aynı zamanda proje geliştiricilerinin yapay zeka patlamasından para kazanmak için acele ettiği Lone Star State’teki veri merkezi talebi için de geçerli.
Ucuz arazi ve ucuz enerji bir araya gelerek veri merkezi geliştiricilerini Teksas’a çekiyor. Enerji uzmanları, potansiyel talebin o kadar büyük olduğunu ve on yılın sonuna kadar karşılanmasının imkansız olacağını söylüyor.
Spekülatif projelerin elektrik şebekesine bağlanmayı sağlayan boru hattını tıkadığını ve bu durumun gerçekte ne kadar talebin gerçekleşeceğini görmeyi zorlaştırdığını söylüyorlar. Ancak şişirilmiş talep tahminleri gerçekte ihtiyaç duyulandan daha fazla altyapının inşa edilmesine yol açarsa yatırımcılar zor durumda kalacak.
Austin’deki Texas Üniversitesi’nde araştırma bilimcisi ve enerji danışmanlık firması IdeaSmiths’in kurucusu Joshua Rhodes, “Kesinlikle görünüyor, kokuyor, hissediyor – bir balon gibi davranıyor” dedi.
Rhodes, “En üst sıradaki rakamlar neredeyse gülünç” dedi.
Aralık ayı verilerine göre, 2030 yılına kadar 220 gigawatt’tan fazla büyük proje Teksas elektrik şebekesine bağlanmayı talep etti. Teksas Elektrik Güvenilirlik Konseyi. Teksas elektrik şebekesini yöneten ERCOT’a göre bu projelerin yüzde 70’inden fazlası veri merkezleri.
Bu, Lone Star State’in rekorunun iki katından fazla yaz talebinin yoğun olduğu bu yıl yaklaşık 85 gigawatt ve sezon için toplam mevcut enerji üretimi yaklaşık 103 gigawatt civarında. Eski bir ERCOT gözlemcisi olan Beth Garza, bu rakamların “çılgınca büyük” olduğunu söyledi.
ERCOT’un 2014’ten 2019’a kadar bağımsız pazar gözlemcisi direktörü Garza, “Ekipman tarafında veya tüketim tarafında bu kadar fazla yüke hizmet edecek yeterli malzeme yok” dedi.
Rhodes da aynı fikirde. “Bu rakamlara ulaşmak için bu kadar çok çeliği fiziksel olarak yere koymamızın hiçbir yolu yok. Çin’in bunu bu kadar hızlı yapıp yapamayacağını bile bilmiyorum” dedi.
‘Hepsi gerçek değil’
Teksas’ta veri merkezi taleplerinde patlama yaşandı 2023’te eyalet mevzuatı elektrik bağlantı anlaşması imzalamamış projelerin elektrik talebi tahminlerinde dikkate alınmasını zorunlu kıldı.
Elektrik bağlantısı talep eden büyük projelerin sayısı bu yıl neredeyse dört katına çıktı. Ancak bunların yarısından fazlası, yani yaklaşık 128 gigawatt artan potansiyel talebi temsil ediyor ve henüz ERCOT’un incelemesi için çalışmalar sunmadı. Yaklaşık 90 gigawatt daha ya inceleniyor ya da planlama çalışmaları onaylanıyor.
Hükümetlere ve düzenleyicilere enerji politikası konusunda tavsiyelerde bulunan Düzenleyici Yardım Projesi’nin kıdemli danışmanlarından Michael Hogan, “Bütün bunların gerçek olmadığını biliyoruz. Sorun ne kadarının gerçek olduğudur” dedi.
1980’de General Elect’te başlayarak kırk yıldan fazla bir süre elektrik endüstrisinde çalışan Hogan, Teksas’taki büyük rakamların ABD’deki daha geniş bir veri merkezi balonunu yansıttığını söyledi.
“Teksas’taki her şeyde olduğu gibi bu da bunun çok büyük bir örneği” dedi.
Şebekeye bağlanan veya ERCOT tarafından onaylanan projelerin sayısı ise çok daha az; yalnızca 7,5 gigawatt civarında. Bu hala oldukça büyük bir rakam; neredeyse sekiz büyük nükleer santrale eşdeğer. Ancak Rhodes, Teksas’ın bu seviyedeki talebi karşılayabileceğini söyledi.
Rhodes, “Sekiz gigawatt’lık veri merkezlerini rahatlıkla büyütebiliriz” dedi. Teksas’ın 2030 yılına kadar 20 gigawatt veya 30 gigawatt veri merkezi talebini karşılayabileceğini söyledi.
Texas, ciddi veri merkezi projelerini yalnızca spekülatif olanlardan ayırmak için harekete geçti. Mayıs ayında kabul edilen bir yasa, geliştiricilerin projelerinin ilk çalışması için 100.000 dolar ödemesini ve bir sitenin mülkiyet payı veya kira yoluyla güvence altına alındığını göstermelerini gerektiriyor. Ve aynı projenin Teksas’ın başka herhangi bir yerinde ana hatlarını çizip çizmediklerini açıklamaları gerekiyor.
Teksas Kamu Hizmeti Komisyonu bir kural önerdi bu, veri merkezlerinin megawatt maksimum güç başına 50.000 ABD Doları güvenlik ödemesini gerektirecektir. Gigawatt ölçekli bir veri merkezinin geliştiriciye maliyeti en az 50 milyon dolar olacaktır.
Rhodes, “Çapa kiracılarla uzun vadeli sözleşmeler imzalayan ciddi geliştiriciler, bu parayı yatırmaya istekli olacaklar” dedi. Daha spekülatif geliştiricilerin muhtemelen elektrik bağlantısı için hattan ayrılacaklarını, bunun da yetkililerin daha doğru bir tahmin almasına yardımcı olacağını söyledi.
Yatırımcılara yönelik risk
Rhodes, riskin enerji santralleri, iletim hatları ve trafolar gibi elektrik altyapısının ya gerçekleşmeyen ya da beklenenden daha az elektrik kullanan spekülatif veri merkezleri için inşa edilmesi olduğunu söyledi. Veri merkezleri ve diğer endüstrilerin hepsi aynı kıt ekipman için rekabet ederken, bu altyapının maliyetinin arttığı bir zamanda aşırı inşanın da gerçekleşeceğini söyledi.
Rhodes, “Kabarcık patladığında kimin ödeyeceği, ne kadar çeliğin taşındığına bağlı olacak” dedi. Örneğin bir doğal gaz santralinin maliyetinin son beş yılda iki katından fazla arttığını söyledi.
Analist, “Bu, evinizi piyasanın en tepesinde satın almak gibi bir şey” dedi. “Eğer beş yıl içinde ev fiyatı düşerse şansınız kalmaz.”
Rhodes ve Hogan, Teksas elektrik pazarına hizmet verecek yeni enerji santralleri inşa etmenin maliyetinin genellikle yatırımcılar tarafından karşılandığını ve bu durumun, çok fazla kapasite inşa edilmesi durumunda hane halkını yüksek elektrik fiyatlarından bir miktar koruma sağladığını söyledi.
Buna karşılık, bazı Orta Batı ve Orta Atlantik eyaletlerinde elektrik fiyatları, şebeke operatörünün veri merkezi talebinden dolayı yükselişe geçti. PJM Arabağlantısıelektrik üretimini yıllar öncesinden satın alıyor; yük ise tüketicilerin sırtına biniyor.
Eyaletin kuzey kesimine PJM’nin hizmet verdiği Illinois’de konut elektrik fiyatları Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre yaklaşık %20 arttı. Ancak Texas’taki fiyatlar yıllık bazda yalnızca %5 arttı; bu oran, %7’den fazla olan ortalama ulusal artışın altındaydı. Enerji Bilgi İdaresi.
Hogan, Teksas’ın piyasanın yapılanma şeklinden dolayı PJM eyaletlerine kıyasla çok fazla üretim yapma riskinin daha az olduğunu söyledi. Ama “ne olursa olsun [new] Teksas’ta gördüğümüz kadarıyla, aşırı kapasiteye yatırım yapanlar zarar görecekler” dedi.