Geçtiğimiz ay hisse senetlerinde bir kasırga yaşandı. Kulübün 13 Kasım’daki son Aylık Toplantısından bu yana Wall Street, AI ile ilgili hisse senetlerinin değerlemeleri ve Federal Rezerv’in bir sonraki faiz oranı hamlesine ilişkin spekülasyonlar konusundaki endişeleri yönlendirdi. Çarşamba önemli bir gündü. Öğleden sonra Fed, yılın son politika toplantısının ardından 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi. Kapanışın ardından Oracle kazançları ve yorumları yapay zeka endişelerine eklendi. Yine de Perşembe günkü kapanış itibarıyla S&P 500 ve Nasdaq son 19 seansta sırasıyla %2,4 ve %3,1 artış kaydetti. Bu dönemde portföyündeki ilk üç hisse senedimiz olan GE Vernova, Broadcom ve Corning, piyasanın kilometrelerce üzerinde performans gösterdi. Her biri, portföydeki diğer üç kişiyle birlikte çift haneli yüzdesel artışlar kaydetti. Cuma günü saat 12:00 ET’de Aralık Aylık Toplantısı canlı yayını öncesinde Linde, Palo Alto Networks ve Procter & Gamble’ın da aralarında bulunduğu en iyi ve en kötü performans gösteren hisse senetlerimize bir bakış. Kasım ayı toplantımızdan bu yana kazananlar GE Vernova %26,2 arttı Bu hisse senedi, kazançlarının çoğunu, yönetimin çok yıllı son derece olumlu bir görünüm sunduğu GE Vernova’nın Salı akşamı yatırımcı gününe borçludur. GE Vernova, uzun vadeli gelir tahminini 2028 mali yılına kadar 45 milyar dolarlık önceki tahminden 52 milyar dolara çıkardı. Yönetim ayrıca 2025 mali yılı için önceki rehberlik aralığının üst sınırına doğru gelir bekliyor. Hisseler Çarşamba günü %15,5’ten fazla artış gösterdi ve 731 $ gibi rekor bir kapanışla sona erdi. Çarşamba günü Jim Cramer “Bu muhtemelen yıllardır gördüğüm en yükseliş hikayesi” dedi ve Kulüp GE Vernova fiyat hedefini 700 dolardan 800 dolara yükseltti ve satın alma eşdeğeri 1 puanımızı yineledi. Hisse senedinin biraz gerilemesi şaşırtıcı değil; perşembe gününü 704 dolardan kapattı. Broadcom %19,5 arttı Hisse senetleri, Broadcom’un özel çip işindeki olumlu işaretlerin etkisiyle geçtiğimiz ay rekor seviyelere yükseldi. Örneğin, geçen ayın sonlarında Meta Platforms’un Google’ın veri merkezlerindeki özel çiplerini göz önünde bulunduran medya raporları Broadcom’un hisselerini uçurdu. Bunun nedeni Broadcom’un bunları birlikte tasarlamasıdır; bu da Broadcom’un önemli ağ oluşturma ve özel çip işinde daha fazla satış artışı anlamına gelir. Bu birim, Kulübün hisse senedinde pozisyon açmasının temel nedeniydi. Perşembe akşamı kazançlardaki artış çıtayı çok yükseğe koydu. Broadcom’un istediğini yaptığını ve Wall Street’in yanlış anladığını düşünüyoruz. Cuma günkü keskin hisse senedi, Broadcom’un 13 Kasım kapanışından Perşembe günkü normal seansa kadar elde ettiği %19,5’lik kazancın etkisini azalttı. %16,5 artış Corning’in üstün performansının özel bir nedeni yoktu. Değerleme endişelerine rağmen yapay zeka ticareti, Google’ın yeni Gemini 3 modelini piyasaya sürmesinin ardından geçen ayın sonlarında yeniden rüzgar yakaladı. Bu, Corning gibi bazı yardımcı yapay zeka oyunlarında bir koşuya neden oldu. Üretici, tesislerin kablolarını döşeyen fiber optik kablolar ürettiği için yapay zeka veri merkezi patlamasından faydalanıyor. Kasım ayı toplantımızdan bu yana geride kalanlar Palo Alto Networks %7 düşüş yaşadı Hisse senedi, Kasım ayı sonundaki üç aylık kazanç raporunun ardından düşüş yaşadı. Palo Alto Networks hem zirvede hem de kârda bir ilerleme kaydetmiş olsa da bu, Street’in siber güvenlik liderine yönelik beklentilerini karşılamaya yetmedi. Ayrıca yönetim, Chronosfer gözlemlenebilirlik platformunun 3,5 milyar dolarlık satın alımını duyurdu. Palo Alto’nun pahalı bir satın alma işleminden bahsettiği son seferde hisseler de değer kaybetmişti. Bu yılın başlarında CyberArk’ta da durum aynıydı. Palo Alto ve diğer siber güvenlik hisselerimiz CrowdStrike, kazançların ardından düşüş eğiliminde oluyor ve ardından önümüzdeki haftalar ve aylarda toparlanıyor. Linde %5,9 düştü Linde’nin daha düşük bir hamle yapmasının tek bir nedeni yoktu. Bu, endüstriyel gaz devi için genel olarak kötü bir yılın devamıydı; S&P 500’ün Perşembe günkü kapanış itibarıyla %17,3’lük kazancına karşın, yıllık %1,7 düşüş yaşandı. Yatırımcılar, şirketin geçmiş yıllardaki üç aylık kazanç artışını sağlayamaması nedeniyle hayal kırıklığına uğrayabilir. Şimdilik stokla idare ediyoruz. Linde, endüstriyel gaz piyasasında büyük bir fiyatlandırma gücüne ve iyi bir temettü getirisine sahiptir. Procter & Gamble %4,9 oranında değer kaybetti P&G hisseleri, CFO Andre Schulten’in bu ayın başlarında düzenlenen bir sektör konferansında yaptığı cesaret kırıcı yorumun ardından büyük bir darbe aldı. Finans şefi, paketlenmiş ürünler işi için ABD’deki değişken ortam konusunda uyardı. Schulten, şirket satışlarının Ekim ayında da “önemli ölçüde” düştüğünü söyledi. Aynı seansta bu zayıflıktan dolayı P&G hisselerini satın aldık. Procter & Gamble portföyün en yeni üyesi. (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.