Sektör mevcut ani krizin tüm ağırlığını hissediyor. Fiyatlar yıllardır görülmemiş bir hızla artıyor, kıtlıklar ciddileşiyor ve aradaki uçurum artıyor. SSD ve HDD maliyetleri hiçbir istikrar belirtisi olmadan artıyor.
Birçoğu bu döngünün, sonunda düzeltilen geçmiş dalgalanmalara benzemesini bekliyor. Ancak günümüzün flaş piyasasını yönlendiren temel güçler çok farklı ve çok daha uzun, daha kalıcı bir bozulmaya işaret ediyorlar.
StorONE’un kurucusu ve CEO’su.
Sorunun merkezinde iki dünyayı ayıran basit bir gerçeklik var: HDD üretimi bir montajdır işletme. Flash prodüksiyonu bir yarı iletken işidir.
Bu ayrım, her bir sektörün talepteki ani yükselişlere nasıl tepki vereceğini, nasıl ölçekleneceğini ve arzın bu seviyeye ulaşmasının ne kadar süreceğini belirler.
1. HDD: Hızla genişleyebilen montaj modeli
Sabit sürücüler geleneksel montaj hatları kullanılarak inşa edilmektedir. Nihai ürünün maliyeti, motorlar, plakalar, muhafazalar, PCB’ler ve kontrolörler gibi bileşenler tarafından belirlenir.
Mühendislik karmaşık olsa da üretim modeli esnektir: Satıcılar, personel ekleyerek, ek vardiyalar çalıştırarak, mevcut hatları genişleterek veya nispeten mütevazı bir yatırımla yeni hatlar açarak talepteki değişimlere yanıt verebilir.
Sermaye gereksinimleri daha düşük ve öngörülebilir olduğundan, HDD üretimi nispeten kısa bir süre içinde ölçeklendirilebilir ve talep yavaşladığında yeniden ölçeklendirmek ucuzdur.
İşte bu yüzden Sabit disk Piyasada nadiren gerçek arz sıkıntısı yaşanır. Sektör, büyük altyapı genişletmelerine gerek kalmadan verimi artırma olanağına sahiptir.
2. Flash: Yüksek sermaye ve uzun zaman çizelgeleriyle tanımlanan bir yarı iletken modeli
Flaş fiyatlandırma NAND bileşenlerinin maliyetine göre tanımlanmaz. Yarı iletken üretim tesislerinin maliyeti ve çıktısı ile tanımlanır.
Fabrikalar, karmaşık altyapı, aşırı çevresel kontroller, özelleştirilmiş makineler ve çok yıllık inşaat süreleri gerektiren, gezegendeki en pahalı üretim tesisleri arasındadır.
Fabrika bir montaj hattı değildir. Bu, devasa sabit maliyetlere sahip, sermaye yoğun bir işlemdir. Bir kez inşa edildikten sonra mali açıdan ayakta kalabilmesi için tam kapasiteye yakın çalışması gerekiyor. Piyasanın gerileme döneminde üretimi basitçe durduramaz veya talep arttığında hızla yeniden başlatamaz.
Tesisin alternatif bir kullanımı ve artan ölçeklendirmeye giden basit bir yol yoktur.
Fab’lar enerji santrallerine benzer. Maliyetlerini haklı çıkarmak için sürekli çalışmak zorundalar ve talep, kapasitenin ayarlayabileceğinden daha hızlı değiştiğinde finansal model bozulur. Bu nedenle flash endüstrisi derin kıtlıklar yaşarken HDD’de böyle bir sıkıntı yaşanmaz.
3. Kapasite tavanı sağlam bir fiyat tabanı oluşturur
Bir fabrikanın haftada veya ayda ne kadar flaş üretebileceği konusunda kesin bir sınır vardır ve bu sınır, yapısal bir fiyat tabanı oluşturur. İki yıl önceki kriz sırasında NAND fiyatları üretim maliyetinin altına düştü.
Üreticiler büyük kayıplar yaşadı ve sektör, fiyatları bir daha bu seviyede tutamayacağını açıkça ortaya koydu. Belirli bir eşiğin altında fabrika ekonomisi çöker. Amortisman, ekipman amortismanı ve operasyonel giderler, talep zayıfladığında azalmaz.
Bu, sektörün artık daha güçlü bir fiyat tabanıyla çalıştığı anlamına geliyor. Talep arttığında arz talebi karşılayamadığı için fiyatlar hemen yükselir.
Talep düştüğünde, yoğun talebi karşılamak için yapılacak herhangi bir ekstra yatırım boşta kalacak ve kayıplar biriktirecektir (üreticilerin bu tür yatırımlar yapmakta tereddüt etmelerinin nedeni budur). Salınımlar daha keskin ve toparlanmalar daha yavaş.
4. Düşük faiz oranları neden sorunu hızlı bir şekilde çözmeyecek?
Düşük faiz oranlarının üreticilerin işini kolaylaştırdığı doğrudur. finans yeni fabrikalar. Daha ucuz sermaye, milyarlarca dolarlık yatırımların mali yükünü azaltır. Ancak bunun mevcut kriz üzerinde neredeyse hiçbir etkisi yok.
İdeal koşullar altında bile, yeni bir fabrikanın inşası dört ila altı yıl alır ve ardından tam kapasiteye ulaşmak için ek bir yıl veya daha fazla süre gerekir. Tüm bu dönem boyunca fiyatlar yüksek kalmaya devam ediyor. Kuruluşlar prim ödemeye ve sınırlı arzı aşmak için stratejiler ayarlamaya devam ediyor.
Düşük finansman maliyetleri uzun vadeli genişlemeyi hızlandırabilir ancak çoğu durumda yeni kapasitenin 2028 veya 2030’dan önce devreye giremeyeceği gerçeğini değiştirmez. Piyasanın kısa vadeli bir rahatlama beklemeden uyum sağlaması gerekiyor.
5. Flaş kıtlığı döngüsel değil yapısaldır
Sektör yapısal bir dengesizlik ile karşı karşıyadır. Talep, arzın ölçekleyebileceğinden çok daha hızlı artıyor ve arzı artırmanın maliyeti düşmek yerine artıyor.
Fabrikaların inşaat maliyetleri artmaya devam ediyor. Tedarik zincirleri kırılgan olmaya devam ediyor. Üreticiler, uzun vadeli talep garantileri olmadan yeni tesislere taahhütte bulunmayacaklar ve bir proje bugün onaylansa bile üretime daha yıllar var.
Flash hızlı bir şekilde ölçeklenemiyor. Krizin özü budur ve bu döngünün öncekilerden çok daha uzun sürmesinin nedeni de budur.
6. HDD piyasayı istikrara kavuşturmaya yardımcı olacak, ancak yalnızca bir noktaya kadar
HDD üreticileri mevcut ortamdan yararlanıyor. Daha yüksek talep ve istikrarlı bileşen maliyetleri onlara büyüme alanı sağlıyor. HDD ekonomisi çok daha öngörülebilir çünkü ürün milyarlarca dolarlık altyapıyla değil, fiziksel bileşenler ve montaj süreçleriyle tanımlanıyor.
Ancak pazar HDD fiyatlandırması etrafında dönmüyor. Flash, modern performans iş yüklerinin merkezinde yer aldığı için küresel anlatıya hakimdir. Flaş kaynağı sınırlı kaldığı sürece genel olarak depolamak Ekonomi baskı altında kalmaya devam ediyor.
Sonuç olarak
Ani kriz, kısa vadeli piyasa koşullarından kaynaklanan geçici bir artış değildir. Bu, yarı iletken üretimindeki yapısal kısıtlamaların, artan üretim maliyetlerinin, sabit fiyat tabanlarının ve hızlı bir şekilde genişletilemeyen kapasite tavanlarının bir sonucudur.
Flaş fiyatların 2022 ve 2023’te görülen yapay olarak düşük seviyelere dönmesi beklenmiyor. yapay zeka, bulutve uç ortamlar hızlanır.
Kuruluşlar, flaşın pahalı, kıt ve sıkı bir şekilde kısıtlandığı bir gelecek için planlama yapmalıdır. Flaş tedariğinin küresel veri büyümesine ayak uyduramaması nedeniyle pazar daha verimli ve dengeli depolama mimarilerine yönelecek. Geçmişin ekonomisi geri dönmeyecek ve endüstrinin buna göre uyum sağlaması gerekiyor.
En iyi taşınabilir SSD’yi sunduk.
Bu makale, günümüz teknoloji endüstrisindeki en iyi ve en parlak beyinleri öne çıkardığımız TechRadarPro’nun Expert Insights kanalının bir parçası olarak üretildi. Burada ifade edilen görüşler yazara aittir ve mutlaka TechRadarPro veya Future plc’ye ait değildir. Katkıda bulunmak istiyorsanız buradan daha fazla bilgi edinin: https://www.techradar.com/news/submit-your-story-to-techradar-pro