Hindistan rupisi nakit banknotlarının ve borsa gösterge panosunun tarihsiz bir editoryal illüstrasyonu.
Javier Ghersi | An | Getty Images
Bu rapor, CNBC’nin bu haftaki “Inside India” haber bülteninden alınmıştır ve bu haber bülteni size gelişmekte olan güç merkezi hakkında güncel, bilgilendirici haberler ve piyasa yorumlarını sunmaktadır. Abone Burada.
Büyük hikaye
Hindistan’da büyüyen yatırımcı havuzu giderek küresel ilgiyi üzerine çekiyor ve fon kuruluşlarının ilgisi yeniden artıyor.
Bu yıl, dünyanın en büyük fon kuruluşu BlackRock, Jio BlackRock aracılığıyla Hindistan’da çok sayıda yatırım fonu planı başlattı ve bu, ABD firmasının 2018’deki çıkışının ardından yeniden girişini işaret ediyor.
Bildirildiğine göre dünyanın dördüncü büyük varlık yöneticisi State Street bakıyor Hintli bir fon kuruluşundan hisse satın almak için.
ABD’den Güney Kore’ye kadar küresel şirketler listelemek için arıyorum Hintli iş birimleri, ülkenin birincil pazarındaki patlamadan yararlanıyor ve fon evlerine yatırım için daha fazla yol sunuyor.
Hindistan’da hane halkı tasarruflarının finansallaştırılmasının hızlandırılması akışları yönlendiriyor: sermaye piyasalarına daha fazla bireysel yatırımcı katıldıkça varlık yöneticilerinin bu fonları yönetme fırsatları da artıyor.
Küresel danışmanlık firması Bain & Company, Hindistan yatırım fonu endüstrisinin perakende yatırımcı odaklı varlıklarının 2025 mali yılındaki 45 trilyon rupiden 2035 yılına kadar 300 trilyon rupiye (3,3 trilyon dolar) çıkacağını tahmin ediyor.
Bengaluru, Bain’den Ortak, Rakesh Pozhath, Hindistan’ın bireysel yatırım fonu varlıklarının GSYİH’nın %15’inden az olması, ABD ve Kanada gibi olgun ekonomilerin ise %80’inden az olması nedeniyle sektörde büyüme için önemli bir alan bulunduğunu söyledi.
Raporda, metropol kentlerdeki maaşlı Y kuşağı ve Z kuşağının tasarruflarını giderek yatırım fonlarına yatırdığı, hatta doğrudan özsermayelerden kaçındığı belirtildi. Yatırımcıların büyük bir kısmı için aylık yatırım yapmak disiplinin bir parçası haline geldi. Bain, bunun sonucunda uzun vadeli yatırım fonu varlıklarının payının arttığını söyledi.
Düzenli aralıklarla küçük meblağların yatırılmasını ifade eden sistematik yatırım planları yoluyla yatırım, üç katına çıktı Hindistan Yatırım Fonları Birliği’nin verileri, 2021’den itibaren 2025 mali yılında 2,89 trilyon rupiye yükseleceğini gösteriyor.
Hindistan merkez bankası, bireysel yatırımcıların, geleneksel tasarruf araçları yerine, öncelikle yatırım fonları yoluyla özsermaye yatırımlarını giderek daha fazla tercih ettiğini belirtti. Hindistan Merkez Bankası ağustos ayında yatırım fonlarının hanehalkı sektörünün brüt mali tasarrufları içindeki payının tırmandı 2012 mali yılındaki %0,9 seviyesinden Mart 2023’te sona eren yılda %6’ya yükseldi.
Nuvama Private’ın uluslararası işletme başkanı Vivek Sharma, Hindistan ekonomisi büyüdükçe, orta sınıf ve üst orta sınıftaki fazla gelirlerin birden fazla finansal ürüne yatırıldığını söyledi.
Ölçek teklifi
Uzmanlar, Hindistan yatırım fonu endüstrisinin küresel fon kuruluşlarının dikkatini çekecek kadar büyük hale geldiğini söylüyor.
WhiteOak Capital’in Gelişmekte Olan Piyasalar baş yatırım sorumlusu Hiren Dasani, “Son on yılda birçok küresel fon kuruluşu Hindistan’daki varlığını ya bıraktı ya da anlamlı bir şekilde azalttı çünkü endüstride büyüme yoktu” dedi.
Artık yatırım fonu varlıklarının büyük küresel varlık yöneticilerinin bile ilgisini çekecek kadar büyüdüğünü söyledi.
Milyarder Mukesh Ambani’nin Jio Financial Services ile ortak girişimiyle Jio BlackRock Asset Management’ı kuran BlackRock, kabul edilmiş Bu yılın mayıs ayında yatırım fonlarının başlatılması için düzenleyici makamların onayı. Temmuz ayında, üç fon programından 2,1 milyar dolardan fazla para topladı.
Eylül ayında Bloomberg’e verdiği röportajda, CEO’su Sid Swaminathan Jio Blackrock Asset Management, Hindistan yatırım fonu sektörünün beklediğini söyledi üçe katlamak önümüzdeki yedi yıl içinde.
Hindistan’ın büyüyen genç, uzun vadeli yatırımcı havuzu yalnızca küresel fon kuruluşları için değil aynı zamanda çok uluslu şirketler için de bir fırsattır.
Hindistan birincil piyasası, ikincil piyasanın soğumasına rağmen bu yıl son derece sıcaktı.
Ülke şirketleri gördü artırmak Yılın ilk üç çeyreğindeki 252 halka arz yoluyla 11,4 milyar dolar ve son çeyrekte gelecek birçok büyük listeleme (LG Electronics, Tata Capital ve Lenskart) ile fonun nihai miktarı kabarık geçen yılın 19,9 milyar dolarından daha yüksek olması bekleniyor.
Bazı halka arzların aşırı fiyatlandırıldığı konusundaki tartışmalar devam ederken, uzmanlar güçlü yurt içi likiditenin büyüklüğü ne olursa olsun çok sayıda halka arzın absorbe edildiğini söylüyor.
Kurumsal kitabına 150 defadan fazla abone olunan LG Electronics’in Hindistan halka arzını ele alalım.
Hindistan sermaye piyasası araştırma şirketi Prime Database’in CNBC ile paylaştığı verilere göre, 2025 yılında Hindistan’daki büyük halka arzlardan elde edilen 1,6 trilyon rupi’nin yaklaşık %22’si yatırım fonları tarafından yapıldı.
Şirketler aşırı talep gören halka arzlardan yararlanırken, yatırım fonları yatırımlarının hızla arttığını gördü. halka arz için geri döner EY raporuna göre yılın ilk üç çeyreğinde bu oran %17,7 seviyesinde yer alırken, BSE Sensex karşılaştırma ölçütü için bu oran sadece %4,4’tü.
Hindistan’ın finansal varlıklara yönelmesinden doğan fırsatlar sadece burada bitmiyor. Uzmanlar, büyüyen bu yatırımcı havuzunun açabileceği son yolun sermayenin küresel pazara akışı olduğunu söylüyor.
Hindistan’daki yatırımcılar da yapay zeka patlaması gibi temalara katılmak veya Çin’in yeniden canlanacağına dair bahis oynamak için ABD hisse senetlerine yatırım yapmaya istekli ancak sermaye kontrol normları nedeniyle katılımları sınırlı.
Ambit Investment Managers genel müdürü Dhiraj Agarwal, yatırım fonlarının, tüm sektör için 7 milyar dolar ile sınırlı olmasına rağmen, yurt dışında varlık kazanmalarına olanak tanıdığını söyledi.
“Hindistan’daki offshore yatırım araçları büyük ilgi görüyor” diye ekledi.
Artan talep ve sektörün büyüklüğü göz önüne alındığında çoğu uzman, küçük yatırımcılar için yurt dışı yatırımlara erişimin arttığını, bunun da küresel fonlar için AUM fırsatını daha cazip hale getirdiğini düşünüyor.
CNBC’deki en iyi TV seçimleri
Hindistan Elektronik ve BT Bakanlığı sekreteri S. Krishnan, özel bir röportajda ülkenin yapay zeka uygulamalarına, veri merkezlerini genişletmeye ve dolaylı büyüme yoluyla istihdama odaklandığını söyledi.
Carnegie Endowment for International Peace’ten Evan Feigenbaum, Hindistan’ın karşı karşıya olduğu büyük bir sorunun olmadığını ve çözümün Rusya ile daha yakın ilişkiler olduğunu ancak Hindistan-Çin’in henüz gerçekleşmemiş önemli bir ekonomik potansiyele sahip olduğunu söyledi.
ACI Asya-Pasifik ve Orta Doğu’dan Stefano Baronci, Hintli taşıyıcı IndiGo’daki uçuş iptali sorunlarının “geçici bir aksilik” olduğunu belirterek, Hindistan’ın hava yolcu pazarının bölgenin büyümesine öncülük edeceğini ekledi.
Bilmem gerek
Big Tech, Hindistan’a milyarlarca dolar yatırım yapmayı iki katına çıkarıyor. 24 saatten kısa sürede Microsoft ve Amazon taahhüt edilmiş Hindistan’ın bulut ve yapay zeka altyapısına 50 milyar dolardan fazla yatırım yapılırken Intel Pazartesi günü ülkede çip üretmeyi planladığını açıkladı.
Binlerce uçuşun iptal edilmesiyle Indigo hisseleri düştü. Hindistan’da havayolu yolcuları büyük sorunlarla karşı karşıya kaldı kesintiler Geçtiğimiz Cuma günü ülkenin en büyük havayolu şirketi, pilotların dinlenme zamanlarıyla ilgili kurallardaki değişiklik nedeniyle binlerce uçuşu iptal etti. Havayolu Çarşamba günü operasyonların istikrara kavuştuğunu söyledi.
Hindistan merkez bankası politika faizini %5,25’e düşürdü: Cuma günü Hindistan merkez bankası kesmek Ekonomistlerin tahminleri doğrultusunda “bazı temel ekonomik göstergelerdeki zayıflık” nedeniyle politika faizini 25 baz puan düşürdük.
Haftanın alıntısı
Hindistan için en büyük soru gerçekten gelir artışı ve bunun nereden geleceğidir. Gelecek yıl istihdam artışına ve ücret artışına ihtiyacımız olacak ve bunun olumlu yönlerinden biri de 2020’de kabul edilen ancak nihayet şimdi uygulamaya konulan iş kanununun nihayet uygulamaya konması.
Piyasalarda
Nifty 50 endeksi Perşembe günü yerel saatle 13:40 itibarıyla %0,5 artışla işlem gördü ve yılbaşından bu yana %9,4 artış gösterdi. BSE Sensex Perşembe günü %0,4 artış gösterdi ve bu yıl şu ana kadar %8,4 artış kaydetti.
Gösterge 10 yıllık Hindistan devlet tahvili Çarşamba günü dokuz ayın en yüksek seviyesi olan %6,663’ten %6,639’a geriledi.
— Lim Hui Jie
geliyor
12 Aralık: Kasım ayı tüketici fiyat endeksi verileri; ICICI Prudential Asset Management Co halka arzı açılıyor
16 Aralık: HSBC Aralık ayı imalat flaş PMI’ı
Hafta içi her gün, CNBC’nin “Inside India” haber programı, size yeni gelişen güçlü işletmeler ve yükselişinin arkasındaki insanlar hakkında haberler ve piyasa yorumları sunuyor. Gösteriyi YouTube’da canlı yayınlayın ve önemli anları izleyin Burada.
GÖSTERİM SAATLERİ:
BİZ: Pazar-Perşembe, 23:00-0000 ET
Asya: Pazartesi-Cuma, 11:00-12:00 SIN/HK, 08:30-09:30 Hindistan
Avrupa: Pazartesi-Cuma, 05:00-06:00 CET