Orta sınıf bağışçılar bağış açığını kapatabilir mi?

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC’nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.

Yeni vergi kanunları riski hayırseverlik bağışlarını azaltmak Ekonomistler ve akademik uzmanlar, gelecek yıl zenginlerin bu rakamı aşacağını ve aradaki farkı daha az varlıklı Amerikalılara bırakacağını söylüyor.

Altında Başkan Donald Trump’ın Temmuz ayında yasalaşan “büyük güzel yasa tasarısı”, birçok vergi avantajını da beraberinde getiriyor zengin bağışçılar azaltılacak. En çok kazananlar aynı zamanda etkili vergi avantajlarından da yararlanacak %37’den %35’e düşürüldü. Indiana Üniversitesi Lilly Aile Hayırseverlik Okulu tahminler Tek başına bu sınır, bağışları 4,1 milyar dolar azaltarak yılda yaklaşık 6,1 milyar dolara düşürecek.

Buna ek olarak tasarı, düzeltilmiş brüt gelirlerinin yalnızca %0,5’ini aşan bağışları düşebilecek olan kalemlere yönelik vergi teşviklerini de sınırlıyor.

Tasarı aynı zamanda orta ve düşük gelirli başvuru sahiplerine bağış yapmaları için yeni teşvikler de yaratıyor. Gelecek yıldan itibaren, ayrıntılarını vermeyen yaklaşık 140 milyon vergi mükellefi, dosyalayan kişi başına 1.000 dolara kadar nakit bağıştan düşebilecek. Vergi mükelleflerinin yaklaşık yüzde 90’ı, ilk Trump yönetimi sırasında 2017’de gündeme geldiğinden beri standart kesintiyi alıyor.

Vergi değişiklikleri bağış tabanının genişletilmesine yardımcı olarak ultra zenginlere daha az bağımlı hale getirebilirken, uzmanlar matematiğin dengeleneceği konusunda şüpheli.

Urban-Brookings Vergi Politikası Merkezi’nin eş yöneticisi Elena Patel, Inside Wealth’e, orta ve düşük gelirli bağışçıların, en çok kazananların daha az vermesi nedeniyle açığı kapatabileceği konusunda iyimser olmadığını söyledi.

“Kar amacı gütmeyen sektör, her doların önemli olduğunu söylüyor ve bu nedenle her haneden küçük bağışların teşvik edilmesinin belirli türdeki kuruluşlar için anlamlı bir etkisi olabileceğini söylüyor. Ancak gerçek şu ki, bu tür katkılar hayır sektöründeki hayırseverlik bağışlarının büyük kısmı değil” dedi. “Bu yüzde 2 puanlık azalma [for top earners] Çok önemli bir şey gibi görünmeyebilir ama Amerika Birleşik Devletleri’nde en yüksek servete sahip kişilere verilen hediyelerin büyüklüğünü aklınızda tutmalısınız.”

Son verilere göre Amerikalı hanelerin hayırsever bağışları artmaya devam ederek geçen yıl 392,45 milyar dolara ulaştı. rapor ABD’ye Vermek için Lilly Hayırseverlik Okulu tarafından. Bu, 2014’ten bu yana %52 artış gösterdi.

Ancak üniversitenin araştırmasına göre bağışlar artarken, zengin bağışçılar hayırseverlik payını artırdığından daha az Amerikalı bağış yapıyor.

Lilly Hayırseverlik Okulu dekanı Amir Pasic, her gelir seviyesindeki Amerikalıları bağış yapmaya teşvik etmenin başlı başına değerli olduğunu söyledi.

“Doların artması ama bağışçı sayısının azalması gibi genel bir sorun yaşadık. Bu olumlu bir gelişme çünkü bu gerçekten bağışçı sayısını artırabilir” dedi.

Ancak Pasic, mali stresin günlük bağışçıların bağış yapma kabiliyetini sınırladığını, varlıklı olanların ise daha fazla bağışta bulunduğunu söyledi. Üniversitenin araştırmasına göre bağış yapan Amerikalıların payı 2000 ile 2020 arasında %66,2’den %45,8’e düştü.

Pasic, “Ekonomik belirsizlik insanların planlama yapmaları açısından her zaman endişe vericidir.” dedi.

Bu orantısız veya “K şeklindeki” ekonomi, tarife artışları ve enflasyon nedeniyle daha da kötüleşeceğine dair işaretler gösteriyor. Düşük ve orta gelirli tüketiciler daha az harcamak Zengin Amerikalılar harcama güçlerini artırırken, McDonald’s burgerlerinden uçuşlara kadar her şeyi satın alıyorlar.

Yeni kesinti, tek başına 1.000 dolar ve evli ortak başvuru sahipleri için 2.000 dolar gibi daha büyük olsa da, 80’lerde yapılan benzer bir yasama çabası, hayırsever bağışlar konusunda iğneyi hareket ettirmede başarısız oldu., dedi. 2020’de Kovid salgınının teşvik ettiği 300 dolarlık geçici kesinti, hayır kurumlarına yapılan bağışları yalnızca %5 oranında artırdı. Vergi Vakfı.

Trump’ın vergi tasarısı Hungerman, aynı zamanda standart kesintiyi de kalıcı olarak artırdığını ve bunun da hayırseverlik bağışlarını önemli ölçüde azalttığını söyledi. Onun çalışmak Daha yüksek kesintinin, 2017 reformlarından sonra yıllık 16 milyar dolarlık kalıcı bir düşüşe yol açtığı tahmin ediliyor.

Bununla birlikte, eyalet vergileri ve yerel vergiler için federal kesinti tavanının yükseltilmesi (daha iyi bilinen adıyla TUZ) bir miktar rahatlama sağlayabilir dedi. Yüksek maliyetli eyaletlerde daha fazla vergi mükellefi, bağışları teşvik eden ayrıntılı listelemeden yararlanacaktır.

Hungerman, her gün bağış yapanları şimdi bağış yapma alışkanlığı kazanmaya teşvik etmenin, eğer servetlerini arttırırlarsa daha sonra daha yüksek düzeyde bağış yapmalarına yol açabileceğini söyledi.

“Belki de benim için daha da ilgi çekici olan, herkesin bu şekilde vermesi gerektiği mesajını verebilirsek ve bu insanların bazılarının verme davranışlarını değiştirebilirsek, uzun oyundur” dedi. “Dışarıda bir yerlerde yarının Bill Gates’i var.”

Şu anda standart kesintiyi almayı planlayan vergi mükellefleri, bağış yapmak için 2026 yılına kadar beklemenin avantajına sahip olacak. Bununla birlikte, ürün hazırlayanlar ve yüksek gelirli bağışçılar paralarının karşılığını daha fazla alacaklar. yıl sonundan önce vermek.

Northern Trust’ın kıdemli başkan yardımcısı ve bölgesel varlık danışmanı Robert Westley, eğer önümüzdeki dört yıl içinde bağış yapmayı planlıyorlarsa müşterilere bu yıla kadar bağışlarını hızlandırmalarını tavsiye ettiğini söyledi.

Başvuru sahipleri, kamu hayır kurumlarına yapılan nakit bağışlar için yıllık olarak düzeltilmiş brüt gelirlerinin yalnızca %60’ına kadar kesinti yapabilirler. Hisse senedi veya gayrimenkul gibi uzun vadeli değer kazanan varlıkların katkıları için bu oran %30’a düşüyor.

Ancak vergi mükelleflerinin genellikle fazla kesintileri beş yıl boyunca ileriye taşıyabileceğini söyledi. Westley’e göre, IRS fazla kesintilerin hayır amaçlı kesintilerde yeni taban ve tavana tabi olup olmayacağını henüz belirtmediğinden, paralarının karşılığında ne kadar kazanç elde edecekleri hala belirsiz.

Şimdi daha fazla bağış yapmak isteyen ancak bunu nasıl yapacaklarından emin olmayan bağışçılar için bağış yapmayı önerdiğini söyledi. bağışçı tavsiyeli fon veya DAF. DAF ile bağışçılar peşin bir kesinti alırlar ancak bu fonları belirli hayır kurumlarına tahsis etmek için bekleyebilirler. Değer kazanan varlıkları devretmek isteyen bağışçılar için, hisse senetlerini doğrudan kâr amacı gütmeyen bir kuruluşa bağışlamak yerine bir DAF’a bağışlamak çok daha kolaydır.

Westley, bu yılın stoklarındaki artış göz önüne alındığında şunları söyledi: Müşterilerinin çoğu, kazançları dengelemek ve portföylerini yeniden dengelemek için özellikle teknoloji alanında değer kazanan hisse senetlerini bağışlamak istiyor.

“Özsermayeleri değer kazandı ve bazıları artık portföyün hedef varlık dağılımından daha yüksek bir yüzdesini temsil ediyor olabilir” dedi. “Bu risk varlıklarını hayır kurumlarına bağışladığınızda vergi avantajı elde edersiniz, kazancın farkına varmazsınız ve bu yapıldığında risk varlığı tahsisinizi azaltırsınız.”

Avukatlar ve vergi planlamacıları hala IRS’den değişikliklerden kaynaklanan bir dizi sorun hakkında rehberlik bekliyor. Örneğin Westley’e göre, hayır amaçlı bağış yapan bağışçı olmayan tröstler için kesintilerin üst sınıra getirilip getirilmeyeceği henüz belli değil.

Ancak yüksek gelirli bağışçıların hâlâ ellerinde birçok araç bulunduğunu söyledi. 73 yaş ve üzeri en çok kazananlar, vergilendirilebilir gelirlerini dolar bazında etkili bir şekilde azaltabilirler. gerekli minimum dağılımlar IRA’dan hayır kurumuna.

Westley, bu taktiğin emeklilik çağındaki müşterileri arasında popüler olduğunu ve artırılan SALT sınırıyla birlikte daha da popüler hale geleceğini söyledi. Dosyalayanlar, gelirleri 500.000 ABD Doları veya daha az olan vergi mükellefleri için maksimum 40.000 ABD Dolarına kadar çıkan gelişmiş SALT indirimine hak kazanmak için gelirlerini düşürebilirler.

“Ayrıntılı kesinti kurallarının hiçbiriyle ilgilenmiyorsunuz bile” dedi. “Vergi avantajında ​​tavan yok ve kesinti için aşılması gereken bir taban veya engel yok.”