Damircudic | E+ | Getty Images
Peşin öyle görünebilir Paranız için güvenli bir park alanı. Ama çok fazla tutuyorum koruyuculara zarar verebilir uzun vadede – özellikle de portföyün büyüme motoru olan hisse senedi sahibi olma pahasına gerçekleşirse.
BlackRock’ta varlık yöneticisi olan Amerika Kıtası baş yatırım ve portföy stratejisti Gargi Chaudhuri, bu ay bir yatırım yorumunda “Nakit güvende hissedebilir, ancak servetinizi artırmaz” diye yazdı.
Neden?
Nakit, hisse senetlerinin yıkıcı doğasından yalıtılmış olsa da, daha sinsi bir tehdit nedeniyle risk altındadır: enflasyon.
Örneğin, BlackRock analizine göre, 30 yıl önce yatağın altına doldurulan ve sıfır faizle elde edilen 10.000 dolarlık nakit, enflasyon muhasebesi sonrasında bugün yaklaşık 4.700 dolar değerinde olacaktır. Bu, yaklaşık yüzde 53’lük bir kayıp anlamına geliyor.
Başka bir deyişle, bu para yığını otuz yıl önce satın alınabilecek olanın yaklaşık yarısını satın alabilir.
Bu arada, BlackRock’a göre S&P 500 ABD hisse senedi endeksine yatırılan 10.000 dolar, yaklaşık %826’lık bir getiriyle yaklaşık 92.600 dolar değerinde olacak.
Enflasyon En yüksek seviyeye ulaştı 2022’de yaklaşık 40 yıl içinde. O zamandan bu yana önemli ölçüde düşmüş olsa da enflasyon, Federal Rezerv’in %2 civarındaki uzun vadeli hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor.
Sertifikalı finansal planlamacı ve Los Angeles’taki Primeros Financial’ın kurucusu Uziel Gomez, “Çok fazla nakit paraya sahip olmak en iyi şey değil” dedi. “Her şeyi nakit olarak tutarsanız, yıldan yıla para kaybedersiniz.”
Müşterilere konuyu anlatmak için bir fincan kahve örneğini kullanıyor.
CNBC üyesi Gomez, örneğin 2000’li yılların başında bir fincan kahvenin fiyatının yaklaşık 1 dolar olduğunu, ancak bugün insanların nerede yaşadığına bağlı olarak 5 ila 6 dolar arasında daha pahalı olabileceğini söyledi. Mali Müşavir Konseyi.
Gomez, “Bu fincan kahve 40 yıl sonra 6 dolar olmayacak; çok daha yüksek olacak” dedi. “40 ya da 50 yıl sonra hâlâ o fincan kahveyi satın almak, o tatile çıkmak isteyeceksiniz. Bunu nasıl yapacaksınız? Yatırım yaparak.”
Nakit neden hala önemli?
Vithun Khamsong | Getty Images
Elbette bazı uyarılar var.
Birincisi, hanelerin genellikle nakit paradan tamamen kaçınmaması gerekir.
Mali uzmanlara göre hanelerin, ister acil durumlar için, ister araba ya da ev gibi kısa vadeli bir satın alma için tasarruf yapmak amacıyla, en azından bir miktar nakit paraya ihtiyacı var.
Gomez, bir ev için peşinat ödemesini borsadaki dalgalanmalara tabi tutmanın genellikle akıllıca olmayacağını söyledi.
Ve hanelerin genellikle beklenmedik finansal şoklara karşı acil durum fonunda iki ila altı aylık ek nakit tutmayı düşünmeleri gerektiğini söyledi. Bazı kişilerin, belki de nispeten yüksek işten çıkarma riski olan bir sektörde çalışıyorlarsa, daha fazla ellerinde tutmaları gerektiğini söyledi.
Farklı nakit hesap türleri
Milan Markoviç | E+ | Getty Images
Ayrıca tüm nakit eşit yaratılmamıştır.
Finans dilinde “nakit”, ihtiyatlı bir şekilde yatırım yapılan ve nispeten az piyasa riskine tabi olan likit, hazır bulunan fonların kısaltmasıdır.
Pek çok farklı şeye işaret ediyor olabilir: Belki bir yatağın altına tıkıştırılmış ABD doları banknotları, geleneksel bir fiziksel bankanın çek veya tasarruf hesabında tutulan para, bir mevduat sertifikası, para piyasası fonu veya çevrimiçi bir bankanın sunduğu yüksek getirili tasarruf hesabı.
Her şeyi nakit olarak tutarsanız, aslında yıldan yıla para kaybedersiniz.
Uziel Gomez
Primeros Financial’ın kurucusu
Yüksek getirili tasarruf hesapları ve para piyasası fonları gibi bazı nakit hesaplar, genellikle diğer nakit türlerine göre nispeten daha yüksek faiz oranları öderler.
Örneğin, BlackRock’a göre, 30 yıl önce bir para piyasası fonuna yatırılan 10.000 dolar, enflasyon nedeniyle hâlâ değer kaybedecekti, ancak yastık altındaki fiziksel faturalardan daha az olacaktı. Blackfound, 4.700 dolara kıyasla yaklaşık 8.850 dolar değerinde olacağını buldu.
Fed’in enflasyonla mücadele için gösterge faiz oranını artırmasıyla nakit faiz oranları yükseldi. Ancak şimdi faiz oranları tekrar düşüyor, bu da tasarruf sahiplerinin nakit getirilerinin de düşmesini bekleyebilecekleri anlamına geliyor.
BlackRock’tan Chaudhuri, “Faiz oranları düşerken, çok fazla nakit tutmak, enflasyonun yapışkan kalması halinde satın alma gücünü kaybetmek anlamına gelebilir” diye yazdı.
Örneğin Bankrate’e göre piyasadaki en yüksek getirili tasarruf hesabı Temmuz 2024’te neredeyse %5,6 faiz oranı ödedi. Bugün bu oranın yüzde 4,2’nin biraz üzerinde olduğu görüldü.
Bankrate mali analisti CFP Stephen Kates, bir e-postasında, “Federal Rezerv Aralık ayında olası bir faiz indirimi konusunda hala kararsız olduğundan, daha net ekonomik sinyaller beklenerek getirilerin 2026 başlarına kadar nispeten sabit kalması muhtemel” dedi.
Yatırım yapmayı ‘sıkıcı’ hale getirin
Anchiy | E+ | Getty Images
Gomez, yatırımın birçok insana yabancı bir kavram gibi gelebileceğini, bunun da insanları felç edip ilerlemelerini engelleyebileceğini söyledi.
Gomez, ilk adımın finansal hedefi değerlendirmek olduğunu söyledi, yani neden yatırım yapıyorsunuz: Potansiyel olarak onlarca yıl sürecek bir emekliliğe mi yatırım yapıyorsunuz? Bu durumda, kişinin genellikle daha fazla hisse senedine sahip olmaya gücünün yetebileceğini söyledi. Ya da eğer daha kısa vadeli bir hedef söz konusuysa, o zaman birisinin genellikle daha ihtiyatlı bir şekilde yatırım yapması gerektiğini, örneğin nakit ya da tahvillere yatırım yapılması gerektiğini açıkladı.
“Bu, hangi riske tahammül edebileceğinizin planı olacak” dedi. “Eğer sebep şuysa, ev için birikim yapmak istiyorum, bu yatırım emeklilik için birikim yapmaktan çok farklı görünecektir.”
Daha sonra asıl yatırımın çeşitlendirmeye geldiğini söyledi. Bunun, herhangi bir hisse senedine veya sektöre çok fazla bağımlı olmamak ve örneğin ABD ve küresel hisse senetleri arasında çeşitlendirilmek anlamına geldiğini söyledi.
Yatırımcılar, finansal danışmanlara göre, profesyonel bir varlık yöneticisinin perde arkasında yatırımcılar için çeşitlendirmeyi üstlendiği tek seferlik bir yatırım fonuna veya borsada işlem gören bir fona sahip olmayı düşünebilir. Yatırımcılar ayrıca bu fona veya fonlara para biriktirmeyi otomatikleştirmeyi de seçebilirler.
Gomez, “Sonuçta yatırım yapmak sıkıcı olmalı” dedi. “Genellikle onu ayarlar ve unutur.”
“Başlamak için mükemmel olmanıza gerek yok, ancak mükemmel olmak için başlamanız gerekiyor” dedi.