Hisse senedi piyasası, hükümetin kapanması nedeniyle ertelenen verilerin açıklanmasının yanı sıra yapay zeka hisse senedi değerlemeleri ve devasa veri merkezi harcamalarına ilişkin gizli endişelerin de etkisiyle tatil nedeniyle kısaltılmış haftaya giriyor. Yatırımcılar, Federal Reserve’ün bir sonraki faiz oranı hamlesi için tüm bunların ne anlama geldiğini belirlemeye çalışacak. Hatırlatma: Borsa Perşembe günü Şükran Günü nedeniyle kapalıdır. Ticaret, tatil alışveriş sezonunun resmi olmayan başlangıcı olan Kara Cuma’da devam edecek, ancak 13:00 ET’de erken kapanışla devam edecek. 1. Veri dökümü: Hükümetin yeniden açılması ve federal kurumların hizmetleri yeniden çalışır duruma getirmesiyle Wall Street nihayet Çalışma ve Ticaret bakanlıklarından yeniden ekonomik raporlar almaya başlıyor. Programlar hâlâ geçerliliğini kaybetmiş durumda ve özellikle de portföy şirketlerimizin neredeyse tüm yönetim ekiplerinden kazanç sezonunda haber aldığımızdan beri verilerin çoğu zaten bayat. Bu hafta Ticaret Bakanlığı Nüfus Sayımı Bürosu Eylül ayı perakende satış raporunu Salı günü saat 8:30’da (ET) yayınlayacak. Aynı zamanda BLS, Eylül ayı üretici fiyat endeksini de yayınlayacak. Hem perakende satışlar hem de ÜFE genel olarak önemli olsa da, tüketici harcamalarına ve tarifelerin kurumsal kar marjlarını nasıl etkilediğine dair ek bilgiler sağlayacak, yoğun şekilde izlenen öğeler olsa da, bu rakamlar yaklaşık iki aylık olacak. Hükümet verilerinde Eylül ayı üçüncü çeyreğin sonunu işaret ediyor ve Club perakende devleri Amazon, TJX Companies, Walmart, Target ve diğerlerinden aldığımız en son üç aylık sonuçlara ve ileriye yönelik rehberliklere daha fazla ağırlık vermemiz daha iyi olur. Perakende kazançlarından gelen mesaj, tüketicilerin ekonomi ve enflasyon konusunda endişelerini sürdürdüğü ve en iyi değeri elde etmek için düşük fiyatlarla alışveriş yaptıkları yönündeydi. Bu nedenle, TJ Maxx, Marshalls ve HomeGoods zincirlerinin sahibi olan düşük fiyatlı perakendeci TJX, hisselerini Cuma günü rekor yüksek 151 $ ve değişimle kapattı. TJX, tatil alışveriş sezonuna girerken iyi bir konuma sahip. 2. Faiz beklentileri: Hükümetin ekonomik verilerinin eksikliği, ABD merkez bankacılarının işlerini çok daha zor hale getirdi. Federal Reserve politika yapıcılarının, istihdamı maksimuma çıkarma ve gözleri kapalıyken istikrarlı fiyatları teşvik etme şeklindeki ikili görevlerinin her iki tarafını da nasıl değerlendirmeleri gerekiyor? Özel anketler ve şirketlerin kazanç sezonunda işletmeleri hakkında söyledikleri yardımcı olabilirken, bağımsız Fed aynı zamanda federal hükümet kurumlarından gelen verilere de güveniyor. Fed Başkanı Jerome Powell, Ekim toplantısı sonrasında düzenlediği basın toplantısında, Aralık ayı faiz indiriminin kilit olmadığını, zira hükümetin kapatılmasının suları bulandırdığını söyledi; Piyasa başlangıçta aksini düşündü ve hala gelecek ay bir kesintiye yönelik bahislerde bulunuyordu. Daha sonra bu olasılık, CME FedWatch aracının kesinti ihtimalini %40 olarak belirlemesiyle oldukça azaldı. New York Fed Başkanı John Williams Cuma günü senaryoyu tersine çevirdi. Şili’nin Santiago kentinde yapacağı konuşma öncesinde yaptığı konuşmada, oranlarda “daha fazla ayarlama” yapılması için yer gördüğünü söyledi. Bu, Aralık ayında bu yıl üçüncüsü olacak faiz indiriminin gerçekleşebileceğinin sinyalini verdi. Williams’ın yorumlarının ardından piyasa yükselişe geçti ve yapay zeka hisse değerlemeleriyle ilgili endişeler ikinci plana atıldı. FedWatch’un Aralık ayındaki faiz indirimine ilişkin son olasılıkları artık %70. Fed’in yılın son planlanan toplantısı 9-10 Aralık’ta yapılacak. Ertelenen Ekim ayı tüketici fiyatları endeksinin iptal edilmesi ve Ekim ve Kasım ayı istihdam rakamlarının 16 Aralık’ta birlikte açıklanmasıyla birlikte Fed hâlâ bir eli arkadan bağlı olarak oynamaya devam edecek. Önümüzdeki hafta 24 Kasım Pazartesi 10:30 ET: Dallas Fed endeksi (Kasım) Zil kazançlarından sonra : Zoom (ZM) 25 Kasım Salı Zilden önce : Best Buy (BBY), Burlington Stores (BURL), Dick’s Sporting Goods (DKS), Kohl’s (KSS), Abercrombie & Fitch (ANF), Alibaba (BABA) Zilden sonra : Workday (WDAY), Dell (Dell), HP (HPQ); Zscaler (ZS), Urban Outfitters (URBN) 08:30 ET: Perakende satışlar (Eylül) 08:30 ET: Üretici fiyat endeksi (Eylül) 10:00 ET: Ulusal Emlakçılar Birliği bekleyen ev satışları (Ekim) 10:00 ET: S & P/Case-Shiller ev fiyatları (Eylül) 10:00 ET: Conference Board tüketici güveni (Kasım) Çarşamba, Kasım 10. 26 Zilden önce: Deere (DE) 09:45 ET: Chicago PMI anketi (Kasım) 14:00 ET: Fed Bej Ekonomik Koşullar Kitabı Perşembe, 27 Kasım ABD mali piyasaları Şükran Günü nedeniyle kapalı 28 Kasım Cuma Kara Cuma (tatil alışveriş sezonunun resmi olmayan başlangıcı) ABD borsası 13:00 ET’de erken kapanıyor (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Abone olarak Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne gittiğinizde, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.