Hafta içi her gün, Jim Cramer’la birlikte CNBC Yatırım Kulübü, Wall Street’teki ticaretin son saatine tam zamanında, eyleme dönüştürülebilir bir öğleden sonra güncellemesi olan Homestretch’i yayınlıyor. Piyasalar: S&P 500 Cuma günü toparlanarak önceki seanstaki keskin kayıplarının ardından toparlandı. Haftalık olarak yaklaşık %1,5’lik bir düşüşü izlemeye devam eden geniş tabanlı endeks, Club Nvidia’nın açılıştan sonra düşüşe geçmesiyle seansa biraz sarsıntılı başladı. Piyasayı takip eden yapay zeka ticaretine ilişkin endişeler arka arkaya oturumlara hakim olacak gibi görünüyordu. Ancak New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, merkez bankacılarının bu yıl üçüncü kez faiz oranlarını düşürebileceklerini önerdiğinde piyasa daha da yükseldi. Orana duyarlı hisse senetleri Cuma günü büyük kazanımlar gördü. Home Depot, Salı günkü zayıf üç aylık raporun ardından zorlu bir haftayı hafifleterek gün içinde %3,5’ten fazla yükseldi. Eli Lilly tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşan ilk ilaç üreticisi oldu. TJX ayrıca TJ Maxx, Marshalls ve HomeGoods’un arkasındaki düşük fiyatlı perakendecinin Çarşamba günü güçlü üç aylık sonuçlar elde etmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Carry trade: Kendi enflasyon sorunuyla boğuşan ve faiz artırımlarına devam edilip edilmeyeceği konusunda soru işaretleri yaşayan Japonya’daki gelişmeleri de izliyoruz. Bu bizi, borçlanma maliyetleri arttıkça sıkışan popüler Japon yeni taşıma ticaretine getiriyor. Yen taşıma ticareti, yen’i düşük oranda borç almayı, ardından bunları örneğin dolara dönüştürmeyi ve daha yüksek getirili yabancı varlıklara yatırım yapmayı içerir. Yenin borçlanma maliyeti düşük olduğunda her şey yolunda ve güzel. Japonya’da borçlanma maliyetlerinin son 30 yılın en yüksek seviyesine ulaşması farklı bir hikaye. Oranlar yükseldiğinde, taşıma ticaretindeki kar marjı daralır veya tamamen yok olur. Sonuç olarak, yatırımcıların dışarı çıkması gerekiyor, bu da zorunlu satış ve temellerden kopan fiyat eylemi anlamına geliyor. Bunlardan herhangi birinin ABD piyasaları üzerinde baskı yaratıp yaratmadığı belli değil. ABD şirketlerinin son üç aylık kazanç raporlarında kurumsal temellerin anlamlı bir şekilde kötüleştiğini gösteren hiçbir şey görmedik. Bu nedenle, yapay zeka harcamalarıyla ilgili iyi bilinen endişelerin, bu sermaye harcamalarından kaynaklanan amortismanın ve Amerika’da tüketici duyarlılığı ve enflasyonla ilgili genel endişelerin yanı sıra diğer potansiyel dış faktörleri de arıyoruz. Wall Street çağrısı: HSBC, şirketin Çarşamba günkü üç aylık kazanç raporunun ardından Palo Alto Networks’ün notunu satış eşdeğeri notuna düşürdü. 157$’lık fiyat hedefini değiştirmeyen analistler, yeniden derecelendirmenin itici gücü olarak satış büyümesinin yavaşlamasını gösterdi ve çeyreği “yeterli, dönüşümsel değil” olarak tanımladı. Yine de Kulüp adı, her önemli ölçümde tahminlerin üzerinde bir artış ve artış çeyreği sağladı. Bunların hiçbiri Palo Alto hisselerinin hisse senedi duyurusunda düşmesini engellemedi. Kazanç sonrası düşüşü, çeyreğe girerken yüksek beklentilere ve yatırımcıların bulut yönetimi ve izleme şirketi Chronosfer’in yeni satın alınmasına ilişkin endişelerine bağladık. Palo Alto, Temmuz ayında duyurduğu milyarlarca dolarlık kimlik güvenliği şirketi CyberArk’ı satın alma işlemini tamamlamak için hâlâ çalışıyor. HSBC, hisse senedinin risk-ödül oranının negatife döndüğünü ve 2026 ve 2027 mali yıllarına ilişkin yukarı yönlü tahmin revizyonlarının sınırlı potansiyele sahip olduğunu savunuyor. Palo Alto’nun işlerinde gördüğümüz ivme göz önüne alındığında, HSBC’nin çağrısına katılmıyoruz. Siber güvenlik lideri, ürün ve hizmetlerini bir araya getiren “platformlaştırma” stratejisiyle hakimiyet kuruyor. Ayrıca Palo Alto, her çeyrekte net yeni platformlaştırmalar eklemeye devam ederek müşterilerini kendi güvenlik platformunu kullanmaya teşvik ediyor ve 2030 mali hedefine ulaşma yolunda ilerliyor. Ayrıca, yönetimin, endüstride bir dönüm noktası görmeden hemen önce işletme satın alma konusundaki taktik kitabını da seviyoruz. Palo Alto, Chronosfer ile yapay zekanın artan varlığı nedeniyle tüm gözlemlenebilirlik endüstrisinin değişmesi gerektiğine inanıyor. Hisse senedi için satın alma eşdeğeri 1 notumuzu ve 225$ fiyat hedefimizi yineliyoruz. Sırada: Gelecek hafta Kulüp kazanç raporu yok. Portföyün dışında Symbotic, Zoom Communications, Semtech ve Fluence Energy Pazartesi kapanışından sonra rapor verecek. Wall Street ayrıca kısaltılmış tatil işlem haftasında bir dizi gecikmeli ekonomik veri alacak. ABD perakende satışları ve Eylül ayı tüketici fiyat endeksinin Salı günü erken saatlerde açıklanması planlanıyor. Dayanıklı mal siparişleri ve Conference Board tüketici güveni Çarşamba sabahı açıklanacak. (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.