Hafta içi her gün, Jim Cramer’la birlikte CNBC Yatırım Kulübü, Wall Street’teki ticaretin son saatine tam zamanında, eyleme dönüştürülebilir bir öğleden sonra güncellemesi olan Homestretch’i yayınlıyor. Piyasa güncellemesi: Hisse senetleri Pazartesi günü düşük işlem görüyor ve bu durum piyasanın son dönemdeki zemin bulma mücadelesini daha da genişletiyor. Özellikle teknoloji sektöründe değerlemelerin uzamasına ilişkin endişeler, veri merkezlerine ve yapay zekaya yapılan borç kaynaklı harcamaların getirisi belirsiz olması, hisse senetleri üzerinde baskı yarattı. Bloomberg’in Pazartesi günkü haberine göre Amazon, üç yıl aradan sonra ilk kez tahvil satışı yoluyla 15 milyar dolar toplamayı hedefliyor ve bu da amaca yardımcı olacak. Bunun gibi anlaşmalar aynı zamanda onları denetleyen büyük bankalara da fayda sağlıyor. Rapora göre Goldman Sachs, JPMorgan ve Morgan Stanley tahvil satışını yönetmek üzere görevlendirildi. Bullpen eklemeleri: Gelişen pazar ortamında ilerlemeye ve “Sihirli Yatırım Yılı”nın olası sonuna doğru ilerlemeye devam ederken, Bullpen’e teknoloji ve yapay zeka temalarının rotasyonundan yararlanmaya hazır birkaç yeni hisse senedi ekliyoruz. Yakından takip ettiğimiz bir grup da ambalajlı tüketim sektörü. Temel tüketim ürünleri sektörü bugüne kadarki en kötü performans gösteren sektör oldu ancak pazar, teknoloji değerlemeleri ve yavaşlayan ekonomiye ilişkin endişeler nedeniyle gruba geri dönebilir. Ev ürünleri grubuyla yiyecek ve içecek kategorisini tartıştık. Ev ürünlerine yöneliyoruz çünkü düşük ilaç fiyatları ve Eli Lilly’nin gelecek yıl ağızdan aldığı hap nedeniyle GLP-1’lerin artan benimsenmesi yiyecek ve içecek sektörüne belirsizlik katabilir. Bu bizi Cottonelle, Huggies ve Kleenex markalarının kağıt ürünleri uzmanı ve ana şirketi olan Kimberly-Clark’a getiriyor. İki hafta önce, tüketici sağlığı şirketine yaklaşık 49 milyar dolarlık kurumsal değer biçen Kenvue’yu satın alacağını duyurdu. Haber açıklandığında piyasa işlemden nefret etti. Kimberly-Clark’ın hisseleri o gün %14 düşerek 120 dolardan 102 dolara düştü ve o hafta 100 dolara kadar düştü. Yıl bazında Kimberly-Clark yaklaşık %20 kayıp yaşadı. Yatırımcıların anlaşmayla ilgili iki temel endişesi vardı. Bazıları, Tylenol’u çevreleyen manşet riskinin yanı sıra Birleşik Krallık’taki talkla ilgili davalar göz önüne alındığında, Kimberly-Clark’ın Kenvue için neden bu kadar para ödeyeceğini sorguladı. Diğerleri ise bir tuvalet kağıdı şirketinin sağlık sektörüne girmesinin stratejik uygunluğunu tartıştı. CEO Mike Hsu, anlaşmayı tartışmak için “Mad Money” programına çıktığında tüm bu soruları doğrudan yanıtladı. Ambalajlı ürünler grubunun maliyetleri azaltmak ve büyümeyi teşvik etmek için birleşme ve satın almalara şiddetle ihtiyacı var, bu nedenle Hsu’yu bu zorluğu üstlendiği için takdir ediyoruz. Aslında manşet gürültüsünü geçtikten sonra bu anlaşmanın beğenilecek pek çok yanı var. Yeni şirket, 1 milyar dolarlık on farklı markaya sahip olacak ve Procter & Gamble’ın ardından ikinci büyük ambalajlı tüketim ürünleri şirketi olacak. Birleşmenin faydaları oldukça sağlam; 2,4 milyar dolarlık potansiyel değeriyle, 1,9 milyar dolarlık maliyet tasarrufu ve yaklaşık 500 milyon dolarlık gelir sinerjisinden artan kârdan oluşuyor. Kimberly-Clark’ın 2026 hisse başına kazanç tahminlerinin 14 katından daha düşük bir seviyede işlem görmesi (Procter & Gamble’a göre %5 indirim) ve %4,8 temettü getirisi sunması nedeniyle değerleme cazip görünüyor. İkinci ekleme Johnson & Johnson’dur. Bu farmasötik ismin hisseleri, 2025’te mükemmel bir performans sergileyerek yaklaşık %38 artış gösterdi. Onkoloji portföyünün gücü bu başarının önemli bir itici gücü oldu ve yönetim geleceği konusunda son derece iyimser. Johnson & Johnson, 2024 yılı için yaklaşık 21 milyar dolarlık onkoloji satışı bildirdi ancak işin 2030 yılına kadar 50 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. Şirket, Pazartesi günü Halda Therapeutics’i satın aldığını duyurmasıyla bir onkoloji varlığı daha satın aldı. Halda, prostat kanseri de dahil olmak üzere birçok katı tümör türü için oral, hedefe yönelik tedaviler geliştiren, tescilli bir platforma sahip, klinik aşamada bir biyoteknoloji firmasıdır. J&J aynı zamanda ortopedi işini de ayırma sürecinde. Birim geçen yıl yaklaşık 9 milyar dolarlık satış elde etti, ancak yüksek büyüme gösteren, yüksek marjlı MedTech segmentinin geri kalanının profiline uymuyor. Yönetim, bu işten vazgeçerek yatırımını şirketin daha hızlı büyüyen bölümlerine daha iyi odaklayabilir. Ve yine de J&J, kazancının 20 katından daha az bir rakamla işlem görüyor. Sırada: Kapanış zilinden sonra önemli bir kazanç raporu yok. Salı günkü açılış zilinden önce Home Depot, Medtronic, Baidu ve PDD Holdings sonuçları bildirdi. Ek olarak, hükümet tarafından toplanan verilerin yerine geçecek olan NER Pulse haftalık istihdam ön tahmini de yayınlanacak. (Jim Cramer’s Charitable Trust’taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.