Flashpop | Dijitalvizyon | Getty Images
Yatırımcıların devam eden talebine rağmen borsada işlem gören fonlarBaby Boomer kuşağı bu trende karşı çıkıyor gibi görünüyor, yeni araştırma gösteriyor. Uzmanlar bunun iyi bir nedeni olabileceğini söylüyor.
Ankete katılan baby boomers kuşağının (1948-1964 doğumlular) yalnızca %6’sı yaşamlarını “önemli ölçüde artırmayı” planladıklarını söylüyor. ETF göre gelecek yıl yapılacak yatırımlar Charles Schwab’dan yeni çalışma. Bu oran Y kuşağının (1981-1996 doğumlular) %32’sine ve 1965-1980 doğumlu X kuşağının %20’sine denk geliyor.
Boomer kuşağı aynı zamanda yüzde 15 ile portföylerinin tamamını önümüzdeki beş yıl içinde ETF’lere koymaya açık olduklarını söyleme olasılığı en düşük olan kuşaktır; Y kuşağı için bu oran yüzde 66 ve X kuşağı için yüzde 42’dir.
Schwab’ın ETF yatırımına ilişkin araştırma çalışması 10 yılı aşkın süredir devam ediyor. 2025 yılında 2.000 yatırımcının yanıtlarını topladı: 1.000’i ETF’lere katılan ve 1.000’i katılmayan. Bu örneklemin %16’sı Boomer, %35’i X kuşağı ve %43’ü Y kuşağındandı.
Aynı zamanda bebek patlaması dönemindeki haneler en büyük payı aldı. yatırım fonu sahipleri Yatırım Şirketi Enstitüsü’nün ayrı bir raporuna göre 2024’te %35. Bir sonraki en büyük yatırım fonu sahibi hane halkı kuşakları %28 ile X kuşağı ve %25 ile Y kuşağı oldu.
Ve sürtüşme de burada yatıyor: Morningstar’da pasif stratejiler araştırması kıdemli analisti Dan Sotiroff, Baby Boomer kuşağının çok sayıda yatırım fonuna sahip olduğunu ve muhtemelen uzun süredir de sahip olduğunu söyledi. Görünüşte yatırım fonlarını satmaları ve karşılaştırılabilir ETF’ler satın almaları gerekiyor gibi görünüyor çünkü bunlar daha az maliyetli ve daha ucuz. vergi verimliuzmanlar o kadar hızlı olmadığını söylüyor.
Sotiroff, yatırım fonu varlıklarını benzer ETF’lere geçirmeleri gerektiğine dair “Görünüşte yanıt muhtemelen evet” dedi.
“Fakat biraz daha derine inerseniz cevap hayır olabilir” dedi. Bu hamle beklenmedik derecede pahalı olabilir.
Yatırımcılar neden ETF’leri tercih ediyor?
ETF’ler, kuzenleri yatırım fonlarına benzer şekilde, temel yatırımların bir karışımını içeren bir fona yatırım yapmanın bir yolu olarak 2000’li yıllarda ilgi kazanmaya başladı. Pek çok yatırım fonu aktif olarak yönetilirken (yani yatırımları seçen profesyoneller var), çoğu ETF pasif olarak yönetiliyor çünkü bir endeksi takip ediyorlar ve performans endeksin performansına dayanıyor.
Genel olarak ETF’lerin avantajı, düşük maliyetleri, vergi verimliliği ve gün içi ticarete elverişli olmalarıdır. Morningstar Direct’e göre, 30 Eylül itibarıyla ETF’lerin varlıkları 2010 sonundaki 1 trilyon dolardan 12,7 trilyon dolara yükseldi.
Yatırım fonlarının varlıkları 22 trilyon dolarla çok daha yüksek olsa da, giren paradan daha fazlası onlardan çıkıyor.
Morningstar verilerine göre, bu yıl 30 Eylül’e kadar yatırım fonları 479,4 milyar dolarlık çıkış kaydederken, ETF’ler 922,8 milyar dolarlık yeni para elde etti.
Uzun vadeli yatırımcılar için ‘büyük bir sermaye kazancı’
Yaşları 61 ila 77 arasında değişen ve büyük ölçüde yatırım fonlarını borsaya yatırım yapmak için ciddi olarak kullanmaya başlayan kuşaktan oluşan Boomers kuşağı, onlarca yıl olmasa da yıllardır sahip oldukları fonların üzerinde oturuyor olabilir.
Bu fonları 401(k) veya bireysel emeklilik hesabında tuttukları takdirde, bir ETF’yi satmak ve satın almak vergiye tabi bir olay değildir çünkü kazançlar vergiye tabidir ve herhangi bir para çekme işlemi genellikle emeklilikte olağan gelir olarak vergilendirilir (veya Roth’ta vergiden muaftır).
Ancak bu yatırım fonları bir aracılık hesabındaysa (ve uzun süredir bu durumdaysa) sahibi, üzerinde oturuyor olabilir. önemli sermaye kazançlarıvergiye tabi olanlardır. Bu, eğer eski Boomer’lar arasındaysanız, her türlü yansımaya sahip potansiyel bir vergi faturası anlamına gelir.
Utah Park City’deki Main Line Group Wealth Management’ın müdürü ve kurucusu sertifikalı mali planlamacı Douglas Kobak, “Yıllar önce bir yatırım fonuna diyelim ki 20.000 dolar yatırdıysanız ve şimdi değeri 70.000 veya 80.000 dolar ise, gidip satarsanız bu büyük bir sermaye kazancıdır” dedi.
Fona bir yıldan fazla süredir sahip olduğunuzu varsayarsak, büyüme belirli bir oranda vergilendirilecektir. uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranı Düzeltilmiş brüt gelirinize bağlı olarak %0, %15 veya %20. Aksi halde normal gelir vergisi oranları üzerinden vergilendirilir.
Kazançlar Medicare ek ücretini tetikleyebilir
Kobak, olası bir vergi faturasına ek olarak, bu kazancın yatırımcıyı daha yüksek bir vergi dilimine itebileceğini ve bunun da kayıtlı emekliler için olumsuz sonuçlar doğurabileceğini söyledi. Medicare.
Gelirle ilgili aylık düzenleme tutarları veya IRMAA’lar Bunlar, Bölüm B ayakta tedavi teminatı ve daha yüksek gelirli kayıtlı kişiler için Kısım D reçeteli ilaç teminatı için standart primlere eklenir.
2025’te IRMAA’lar, bekar vergi beyannamesi verenler için 106.000 ABD Doları’nın üzerindeki ve ortak başvuru yapan evli çiftler için 212.000 ABD Doları’nın üzerindeki gelirler için geçerli olacak. (Gelecek yılın ayrıntıları henüz açıklanmadı.) Vergi dilimi ne kadar yüksek olursa, ek ücret de o kadar yüksek olur. Ve iki yıl önceki vergi beyannameniz, IRMAA’ları ödeyip ödemediğinizi belirlemek için kullanılır.
Ek olarak, pasif olarak yönetilen bir ETF için aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu satıyorsanız, performansının iyi ya da kötü izlediği endeksin performansına bağlı olacağını unutmayın.
“Bu aslında bir soru: ‘Bu pasif yaklaşımı istiyor muyum? [a particular] New Canaan, Connecticut’ta Moneco Advisors’ın kıdemli varlık danışmanı CFP William Shafransky, “Bu, etrafımdaki ekonomide olup bitenlere göre varlık sınıfının bir parçası mı yoksa aktif yatırım fonunda mı daha iyi durumdayım?” dedi.