Warren Buffett’ın nakit kalesi Berkshire, yapay zekânın Wall Street’i baskı altına alma endişesi nedeniyle S&P 500 ile arasındaki farkı kapatıyor

(Bu, Warren Buffett ve Berkshire Hathaway ile ilgili her şeyi içeren Warren Buffett Watch haber bülteni, haberleri ve analizleridir. Kayıt olabilirsiniz. Burada Her Cuma akşamı gelen kutunuza almak için.)

Berkshire hisselerindeki yükseliş, göstergeye göre düşük performansını azalttı S&P 500 29 Ekim’deki 12,2 puandan 4,3 puana yükseldi.

Berkshire’ın tamamına sahip olduğu şirketlerin faaliyet karı üçüncü çeyrekte %34 artışla neredeyse 13,5 milyar dolara ulaştı; sigorta aracılık gelirinde ise %200 artış görüldü.

Yine hisse geri alımı olmadı; bu, Buffett’ın, Berkshire hisselerinin değerinin önemli ölçüde düşük olduğunu düşünmediğinin bir işareti. Mayıs ayından bu yana zayıflık.

Berkshire hisselerini geri almak için hiç para harcanmadığı ve hisse satışlarının alımları geride bıraktığı bir dönemde, şirketin 30 Eylül nakitleri Haziran sonundan bu yana %10,9 artışla 381,7 milyar dolara ulaştı.

BNSF’nin nakit parasını çıkarırsanız ve bazı Hazine bonosu alımlarının zamanlamasını hesaba katarsanız, toplam tutar Haziran ayına göre %4,3 artışla 354,3 milyar dolar oluyor.

Bu hafta şirket, bir haber bülteni bu ne anlattı Wall Street Dergisi geçen hafta.

“10 Kasım Pazartesi günü Berkshire, Bay Buffett’ın hayırseverlik, Berkshire ve Berkshire hissedarlarının ve diğerlerinin ilgisini çekebilecek diğer konulara ilişkin bir mesajını içeren bir basın bülteni yayınlayacak.”

Hayırseverlik kısmı muhtemelen onunkiyle bağlantılı olacak. yıllık Şükran Günü katkıları aile vakıflarına.

“Berkshire ve diğer konular” kısmı, kendisi için hazırlanan bir veda mesajı olabilir. CEO’luktan istifa etmek yılın sonunda.

Yönetim kurulu başkanı olarak kalacak olsa da önümüzdeki Mayıs ayındaki toplantıda sahneye çıkmayacak ve yeni CEO Greg Abel hissedarlara yıllık mektubu yazacak.

Hissedarlarla ve dünyanın geri kalanıyla konuşmak için gelecekteki fırsatlarını kasıtlı olarak sınırlıyor gibi göründüğü için Buffett, şimdi son sözünü söylemeye hazır olabilir.

Gelecek Cuma günü Berkshire’ın üçüncü çeyrek hisse senedi portföyü anlık görüntüsünü yayınlayana kadar kesin olarak bilemeyeceğiz, ancak daha fazla satış olmuş gibi görünüyor Elma 30 Eylül’de sona eren üç ay boyunca hisseler.

CNBC.com’un Yun Li’nin notları Berkshire’ın 10-Q geçen Cumartesi Apple’ın da dahil olduğu tüketici ürünleri stoklarının maliyet bazında 1,2 milyar dolarlık bir düşüş bildirdi.

Kendisi ayrıca Apple’ın çeyrekteki %24’lük kazancının Buffett’a daha fazla kar elde etme fırsatı sağlayacağına da dikkat çekiyor.

Apple, şu anda 75,2 milyar dolar değerindeki Berkshire’ın en büyük özsermaye holdingi olmaya devam ediyor, ancak son iki yılda pozisyonunu %69 oranında düşürdü.

Barron’un Berkshire’ın, Apple’ın çeyrek boyunca hisse başına 230 dolarlık ortalama fiyatına dayanarak, Berkshire’ın 35 milyon hisseyi yaklaşık 8 milyar dolara satmış olabileceğini tahmin etmek için, 1,2 milyar dolarlık maliyet bazındaki düşüşü Apple’ın hisse başına bazında 35 dolara bölüyoruz.

Apple, 10. çeyrekte 3. çeyrekte 12,4 milyar dolarlık hisse satışı elde ettiğini bildirdi. Barron’un Geriye kalan 4,4 milyar doların büyük bir kısmının Amerika Bankası satışlar, Berkshire’ın keskin bir şekilde azalttığı bir başka büyük pozisyon.

Bu hisse geçen yılın başından bu yana yaklaşık %40 oranında azaldı.

32,2 milyar dolarla Berkshire’ın üçüncü büyük özsermaye holdingidir.

A haber bülteni Perşembe, “Genel olarak Bay Buffett’ın bu tür video görüntüleri ona benzeyebilir ancak çok düz, monoton bir sesle konuşan taklitçinin sesi açıkça Bay Buffett’ın sesi değildir.” dedi.

Şunları ekledi: “Bay Buffett, bu tür hileli videoların yayılan bir virüs haline gelmesinden endişe duymaktadır. Bay Buffett’a daha az aşina olan kişiler, bu videoların gerçek olduğuna inanabilir ve bu videoların içeriği nedeniyle yanıltılabilir.”

Nisan ayında bir Berkshire sürümü Buffett’ın “yaptığı iddia edilen yorumlar” hakkında “şu anda sosyal medyada dolaşan raporlara” atıfta bulunarak, “Bu tür raporların tümü yanlıştır” dedi.

Buffett hissedarları da uyardı 2024 Berkshire yıllık toplantısında yapay zekanın sahte ses ve video oluşturma yeteneğinin dolandırıcılığı “tüm zamanların büyüyen endüstrisi” haline getirebileceği söylendi.

Warren Buffet açıklıyor yatırımcıların hisse senetlerine neden bir çiftlik veya daire sahibi oldukları gibi bakmaları gerektiğini.

WARREN BUFFET: Başkaları korktuğunda kendiniz de korkacaksınız gibi bir mizacınız varsa, bilirsiniz, zamanla menkul kıymetlerden çok fazla para kazanamazsınız.

Bilirsiniz, insanlar gerçekten – eğer alıntılara bakmasalardı – ama tabii ki, tüm dünya onları alıntılara bakmaya ve dahası, alıntılardaki küçük değişikliklere dayalı bir şeyler yapmaya teşvik ediyor.

Ancak bir çiftliğe yatırım yapmanın birçok insanın hisse senedi satın alma yönteminden ne kadar daha mantıklı olduğunu bir düşünün – bunun hakkında daha önce konuşmuştuk – bir düşünün.

Bir çiftlik satın alırsanız gelecek hafta fiyat teklifi alır mısınız, gelecek ay fiyat teklifi alır mısınız? Apartman satın alırsanız önümüzdeki hafta veya ay fiyat teklifi alıyor musunuz?

Hayır, apartmana ya da çiftliğe bakıyorsunuz ve şöyle diyorsunuz: “Bu kadar çok soya fasulyesi ve mısır üretmesini bekliyorum ve eğer bunu yaparsa beklentilerimi karşılar.”

Bir hisse senedi satın alırlarsa ve yükselirse bunun harika, düşerse kötü olduğunu düşünürler.

Biz tam tersini düşünüyoruz. Düştüğünde onu seviyoruz çünkü daha fazlasını alacağız. Ve eğer yükselirse, daha fazlasını satın almak bizi öldürür.

Ve ben – bilirsiniz – her türden – bilirsiniz, Ben Graham bunun hakkında yazdı. Açıklandı. Ama eğer kendinizi bu zihinsel tutuma sokamazsanız, diğer herkes korktuğunda siz de korkacaksınız.

Ve başka birinin size ne zaman satın alacağınızı söylemesini ve dolayısıyla cesaretinizi falan toplamanızı beklemek, bilirsiniz —

Bu adamın satın almak için harika bir zaman olduğunu söyleyerek cesaretini önemli ölçüde artırabilirdim ve bir hafta sonra ona dünyanın sonunun geldiğini ve satacağını söyleyen başka biriyle karşılaşacaktı.

Yani, komisyoncunun arkadaşı ama çok fazla para kazanmayacak.

Holdingler, rapor edildiği üzere 30 Haziran 2025 itibarıyladır. Berkshire Hathaway’in 13F başvurusu 14 Ağustos 2025’te aşağıdakiler hariç:

Varlıkların tam listesi ve mevcut piyasa değerleri CNBC.com’da mevcuttur. Berkshire Hathaway Portföy Takibi.

Lütfen bültenle ilgili soru veya yorumlarınızı bana şu adresten gönderin: alex.crippen@nbcuni.com. (Üzgünüz ancak soruları veya yorumları Buffett’ın kendisine iletmiyoruz.)

Bu bültene henüz abone değilseniz kayıt olabilirsiniz Burada.

Ayrıca Buffett’ın hissedarlara yazdığı yıllık mektupların okunması şiddetle tavsiye edilir. Toplananlar var burada Berkshire’ın web sitesinde.

— Alex Crippen, Editör, Warren Buffett Watch